Cổ phiếu StoneCo bị Morgan Stanley hạ bậc do 'tăng trưởng chậm hơn và nén giá'

Hôm thứ Năm, cổ phiếu StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE), một công ty công nghệ tài chính hàng đầu ở Brazil, đã bị hạ xếp hạng bởi một nhà phân tích của Morgan Stanley. Xếp hạng của công ty đã được hạ từ Trọng lượng bằng nhau xuống Thiếu cân, kèm theo việc giảm đáng kể mục tiêu giá từ 16,50 đô la xuống còn 7,00 đô la.

Việc hạ cấp dựa trên những lo ngại về sự bão hòa thị trường trong ngành thanh toán Brazil. Theo nhà phân tích, thị trường vẫn chưa nhận ra đầy đủ những thách thức mà sự bão hòa này đặt ra. Do đó, Morgan Stanley đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho StoneCo xuống trong sáu năm tới, với mức giảm đáng kể 45-55% dự kiến vào năm 2030.

Bản sửa đổi này có tính đến sự suy giảm dự báo về tăng trưởng Tổng khối lượng thanh toán (TPV), nén giá dự kiến và giảm đòn bẩy hoạt động.

Các dự báo dài hạn của Morgan Stanley đáng chú ý là bi quan hơn so với sự đồng thuận, với ước tính giảm 50-60% so với những gì những người khác dự đoán. Công ty tin rằng năm 2024 sẽ đại diện cho đỉnh cao của tăng trưởng và lợi nhuận cho lĩnh vực thanh toán Brazil.

Hơn nữa, mục tiêu giá cho StoneCo đã được cắt giảm 55-60%. Những mục tiêu mới này cho thấy tiềm năng giảm 40-50% đối với cổ phiếu của công ty so với mức hiện tại. Việc hạ cấp xuống Underweight không chỉ phản ánh những lo ngại liên quan đến hoạt động kinh doanh thanh toán cốt lõi của StoneCo mà còn hoài nghi về khả năng đa dạng hóa khỏi ngành thanh toán của công ty đủ nhanh để chống lại những thách thức phía trước.

Trong các tin tức gần đây khác, StoneCo đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong thu nhập quý 2 năm 2024. Công ty đã trải qua sự gia tăng 30% cơ sở khách hàng trong lĩnh vực thanh toán và tăng 25% tổng khối lượng thanh toán. StoneCo cũng chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trong cơ sở khách hàng ngân hàng và tiền gửi của khách hàng, với mức tăng tương ứng là 62% và 65%.

Công ty đã báo cáo mức tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong doanh thu hợp nhất, với thu nhập ròng được điều chỉnh và EPS cơ bản tăng lần lượt là 54% và 57%.

Những phát triển gần đây cho thấy trọng tâm chiến lược của StoneCo vào việc mở rộng cơ sở khách hàng và tăng cường sự hiện diện trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Công ty vẫn cam kết với định hướng cả năm và đang tích cực đầu tư vào doanh số bán hàng để nắm bắt thị trường SMB. Bất chấp những thách thức trong TPV Thẻ MSMB và môi trường cạnh tranh, StoneCo vẫn lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai của mình.

Các khoản đầu tư của công ty vào đội ngũ bán hàng và các giải pháp phần mềm nhằm củng cố vị thế trên thị trường và cung cấp các sản phẩm tài chính toàn diện cho khách hàng. Với lộ trình của Ngân hàng Trung ương cho PIX NFC và những lợi ích tiềm năng của ngân hàng mở, StoneCo được định vị để nâng cao trải nghiệm của khách hàng và mở rộng các dịch vụ tín dụng của mình.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Giữa những lo ngại được trình bày bởi Morgan Stanley, điều quan trọng cần lưu ý là một số số liệu và hiểu biết chính từ InvestingPro cung cấp cái nhìn rộng hơn về StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE). Chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của công ty, như được chỉ ra bởi một trong những Mẹo InvestingPro, cho thấy sự tự tin của ban quản lý vào giá trị nội tại của công ty, đây có thể là một tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, với năm nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên cho giai đoạn sắp tới, dường như có một số lạc quan về tiềm năng thu nhập của StoneCo.

Về sức khỏe tài chính, vốn hóa thị trường của StoneCo ở mức 3,86 tỷ USD và công ty đã duy trì tỷ lệ P/E là 11,51, điều chỉnh nhẹ lên 11,29 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Tỷ lệ PEG, đo lường giá trị của cổ phiếu trong khi tính đến tăng trưởng thu nhập dự kiến, đáng chú ý là thấp ở mức 0,09, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập của nó. Hơn nữa, StoneCo đã có mức tăng trưởng doanh thu 17.99% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, cho thấy sự mở rộng hàng đầu vững chắc.

Trong khi giá cổ phiếu thực sự đã cho thấy sự biến động, với tổng lợi nhuận giảm 30,06% từ đầu năm đến nay, lợi nhuận dài hạn của công ty, như các nhà phân tích dự đoán, có khả năng mang lại một lớp lót bạc cho các nhà đầu tư kiên nhẫn. Đáng chú ý, StoneCo đã có lãi trong mười hai tháng qua, phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích rằng công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho StoneCo tại https://www.investing.com/pro/STNE, có thể cung cấp thêm chiều sâu cho triển vọng tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.