Giá vàng hôm nay 17-8: Cửa hàng vàng nhỏ tiếp tục đưa vàng miếng SJC lên đỉnh mới
Vào thứ ba, DA Davidson duy trì xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá $ 195.00 trên Simpson Manufacturing (NYSE: SSD). Phân tích của công ty chỉ ra rằng các bản cập nhật hiệu suất và triển vọng gần đây của công ty cho thấy sự tương đồng với quý trước, với kết quả hơi thấp hơn kỳ vọng. Ngoài ra, hướng dẫn cả năm về tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã được hạ xuống để đáp ứng với dự báo bắt đầu nhà ở của Hoa Kỳ được sửa đổi trong năm.
Khối lượng sản xuất tại Bắc Mỹ của Simpson Manufacturing vẫn tương đối không thay đổi so với cùng kỳ năm ngoái trong quý thứ hai liên tiếp, chậm lại so với mức tăng trưởng cao một con số được thấy vào đầu năm. Mặc dù có một khởi đầu đầy hứa hẹn vào tháng Bảy, khối lượng và doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ, cũng như tổng doanh số bán hàng của công ty, vẫn đi ngang, trái ngược với mức giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái trong nhà ở Mỹ bắt đầu từ tháng Chín.
Công ty bày tỏ sự thất vọng về việc điều chỉnh giảm triển vọng biên lợi nhuận hoạt động nhưng lưu ý rằng sự điều tiết gần đây của Simpson Manufacturing về tốc độ đầu tư và nhận xét của ban lãnh đạo về việc chọn lọc hơn với các khoản đầu tư là những dấu hiệu tích cực. Ban lãnh đạo cũng cho rằng biên lợi nhuận hoạt động 20% có thể được coi là một "sàn" trong tương lai, mặc dù con số này thấp hơn khoảng 150 điểm cơ bản so với biên độ dự kiến trước đó cho năm 2025.
Mặc dù các điều chỉnh đã được thực hiện đối với ước tính năm 2024 và 2025, mục tiêu giá 195 đô la vẫn không thay đổi. Mục tiêu này dựa trên lần lượt 14 lần và 23 lần dự báo EBITDA và EPS năm 2025 của công ty, đây là mức phí bảo hiểm nhẹ so với bội số kỳ hạn 13 lần và 22 lần trung bình trong năm năm qua. Công ty thừa nhận vị thế cạnh tranh mạnh mẽ của Simpson Manufacturing và khả năng lợi nhuận đạt mức thấp, cùng với khả năng định giá cổ phiếu sẽ bị thu hẹp hơn nữa nếu cổ phiếu suy yếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Simpson Manufacturing đã chứng minh khả năng phục hồi trong kết quả quý 3 năm 2024, báo cáo doanh thu ròng tăng khiêm tốn lên 587,2 triệu USD. Điều này đã đạt được bất chấp những thách thức trong thị trường nhà ở Mỹ và châu Âu. Công ty cũng thông báo về việc nghỉ hưu sắp tới của CFO Brian Magstadt và nhấn mạnh tác động tiềm tàng của việc mua lại gần đây và đầu tư cơ sở vật chất đối với tăng trưởng trong tương lai. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp và thu nhập hoạt động giảm sút.
Bất chấp những phát triển này, Simpson Manufacturing vẫn cam kết duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ và dự đoán mức tăng trưởng khiêm tốn trong nhà ở Hoa Kỳ bắt đầu vào năm 2025. Doanh số bán hàng tại Bắc Mỹ của công ty tăng nhẹ lên 461,4 triệu USD, trong khi doanh số bán hàng ở châu Âu tăng 1,8%. Công ty cũng đang đầu tư vào các cơ sở mới ở Ohio và Tennessee.
Đây chỉ là một số phát triển gần đây của Simpson Manufacturing. Tuy nhiên, công ty dự kiến sự sụt giảm nhà ở Mỹ bắt đầu vào năm 2023 nhưng lạc quan về mức tăng trưởng khiêm tốn khoảng 3% đến 4% vào năm 2025. Tăng trưởng của châu Âu dự kiến sẽ đi ngang đến tích cực một chút, với mức tăng trưởng đáng kể không được dự đoán cho đến năm 2026.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các số liệu tài chính và hiệu suất thị trường của Simpson Manufacturing cung cấp bối cảnh bổ sung cho phân tích DA Davidson. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 7,85 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 23,4 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Định giá này phù hợp với mục tiêu giá của công ty dựa trên bội số thu nhập kỳ hạn.
InvestingPro Tips nêu bật sự ổn định tài chính và các chính sách thân thiện với cổ đông của Simpson Manufacturing. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông ngay cả trong điều kiện thị trường đầy thách thức. Chính sách cổ tức nhất quán này phù hợp với quan điểm của công ty về vị thế cạnh tranh mạnh mẽ của Simpson Manufacturing.
Hơn nữa, khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền và hoạt động của công ty với mức nợ vừa phải hỗ trợ triển vọng tích cực của nhà phân tích về sức khỏe tài chính của công ty. Những yếu tố này có thể cung cấp một bộ đệm khi công ty điều hướng sự chậm lại của thị trường nhà ở hiện tại và điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Simpson Manufacturing, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính của công ty và triển vọng thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.