Hôm thứ Tư, Canaccord Genuity đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Premier, Inc. (NASDAQ: PINC), hạ cấp cổ phiếu của công ty cải thiện chăm sóc sức khỏe từ Mua xuống Giữ và giảm mục tiêu giá xuống 21,00 đô la từ 27,00 đô la trước đó.
Việc điều chỉnh theo sau thu nhập quý III năm tài chính 2024 của Premier, vượt kỳ vọng. Tuy nhiên, việc công ty nhắc lại hướng dẫn và triển vọng sơ bộ năm tài chính 2025 đã làm dấy lên lo ngại, đặc biệt là với việc thiết lập lại mức phí cổ phiếu dự kiến.
Báo cáo của Canaccord Genuity chỉ ra rằng khoảng một phần ba hợp đồng của Premier có thể được trả lại, với công ty dự kiến sẽ gia hạn ba phần tư sổ sách kinh doanh của tổ chức mua hàng nhóm (GPO) trong quý IV của năm tài chính 2024 và trong suốt năm tài chính 2025.
Mặc dù Premier tin tưởng vào sự khác biệt của các dịch vụ dựa trên công nghệ, môi trường khó khăn hiện tại đối với các hệ thống y tế có thể làm tăng nguy cơ giá cả trở thành một yếu tố quan trọng hơn trong việc ra quyết định. Điều này có thể dẫn đến những thách thức đang diễn ra trong các cuộc đàm phán chia sẻ phí và tiềm ẩn áp lực hơn nữa đối với việc chia sẻ phí theo thời gian.
Đánh giá chiến lược của Premier đã dẫn đến quyết định thoái vốn khỏi các doanh nghiệp Contigo và S2S, với mục đích bán chúng hoặc giữ lại lợi ích vốn chủ sở hữu không đa số. Tuy nhiên, ban lãnh đạo đã chỉ ra rằng việc hoàn thành các giao dịch này vào cuối năm tài chính vào tháng Sáu có thể khó xảy ra.
Những cơn gió ngược dự đoán từ sự sụt giảm liên tục của tỷ lệ phí và tác động doanh thu từ sự ra đi của Contigo và S2S dự kiến sẽ khiến việc so sánh năm tài chính 2025 trở nên khó khăn, sau một năm tài chính 2024 vốn đã đầy thách thức.
Báo cáo của Canaccord Genuity cũng lưu ý rằng mặc dù cổ phiếu của Premier giữ giá trị ở mức dưới 6x năm dương lịch 2024 đã điều chỉnh EBITDA và công ty đang tích cực tham gia mua lại cổ phiếu và cổ tức để trả lại vốn cho cổ đông, nhưng thiếu chất xúc tác để thúc đẩy sự mở rộng bội số của cổ phiếu từ mức hiện tại.
Ngoài ra, có sự không chắc chắn về nơi EBITDA điều chỉnh sẽ ổn định, với kỳ vọng ước tính sẽ giảm. Do thiếu các động lực rõ ràng cho sự tăng giá đáng kể, công ty đã cho rằng nên thận trọng khi áp dụng xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của Premier.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh tâm lý thay đổi từ Canaccord Genuity, đáng chú ý là một số số liệu và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro có thể cung cấp một cái nhìn rộng hơn về Premier, Inc. (NASDAQ: PINC). Với mã phiếu giảm giá PRONEWS24 , các nhà đầu tư có thể tìm hiểu sâu hơn về những hiểu biết này và hơn thế nữa với đăng ký InvestingPro.
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng Premier có vốn hóa thị trường là 2.33 tỷ đô la và mặc dù nó không có tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, nhưng nó đã chứng kiến mức tăng trưởng doanh thu hàng quý là 6.32%. Biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh ở mức 66,2%, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận trong bối cảnh thị trường đầy thách thức. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của Premier đáng chú ý ở mức 4,33%, phản ánh cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông, bằng chứng là chuỗi bốn năm tăng cổ tức — một mẹo InvestingPro đáng xem xét.
Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu của công ty đang ở trong vùng quá bán theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), điều này có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm đang tìm kiếm các điểm vào tiềm năng. Việc định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ và cổ phiếu đã được giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư không thích rủi ro. Với 11 mẹo bổ sung được liệt kê trên InvestingPro, có rất nhiều điểm dữ liệu để các nhà đầu tư xem xét khi đánh giá hiệu suất cổ phiếu và cơ hội đầu tư tiềm năng của Premier.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.