Cổ phiếu Planet Fitness tăng điểm khi BofA nâng mục tiêu trong khi duy trì Mua

Vào thứ Sáu, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Planet Fitness (NYSE: PLNT), tăng mục tiêu giá lên 100,00 đô la từ 95,00 đô la trước đó và duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi đi kèm với một cái nhìn lạc quan về triển vọng tài chính của chuỗi phòng tập thể dục, đặc biệt là sự trở lại mức hiệu suất trước đại dịch.

Công ty kỳ vọng các đơn vị Planet Fitness mới, được thành lập sau đợt tăng giá thẻ cổ điển của công ty vào ngày 28/6, sẽ đạt được biên EBITDA 4 bức tường khoảng 38-40% và lợi nhuận tiền mặt khoảng 30%. Những con số này được dự đoán sẽ phù hợp với hiệu suất trước đại dịch COVID-19, có khả năng thúc đẩy sự hồi sinh của hơn 200 câu lạc bộ mới vào năm 2025.

Việc tăng 50% giá thẻ cổ điển của Planet Fitness cũng được xem là một động thái tích cực. Nó được cho là cải thiện việc giữ chân thành viên kế thừa và tăng sự thâm nhập thẻ đen, dựa trên kết quả thí điểm. Chiến lược này được dự đoán sẽ nâng cao lợi nhuận cho các đơn vị mới và dẫn đến mức tăng phần trăm thấp từ một chữ số đến trung bình một chữ số về khối lượng đơn vị trung bình (AUV) tại các đơn vị hiện có vào ngày 1 tháng 7 năm 2025.

BofA Securities cũng ghi nhận những lợi ích từ mô hình tăng trưởng mới của Planet Fitness, bắt đầu có hiệu lực vào quý II. Mô hình này bao gồm giảm tỷ lệ phần trăm hai chữ số trong chi phí của các gói thiết bị và giảm 10% chi phí xây dựng các đơn vị mới, do những thay đổi như không có phí ban đầu và diện tích lễ tân nhỏ hơn. Những thay đổi này được coi là công cụ hỗ trợ sự trở lại mức trước COVID.

Theo dõi trang web của Planet Fitness chỉ ra rằng hiện có 33 câu lạc bộ trong giai đoạn bán trước khi khai trương, với Texas, California và Mexico là ba khu vực lớn nhất. Điều quan trọng là dữ liệu lưu lượng người đi bộ đến tháng 8 cho thấy không có sự chậm lại đáng kể kể từ khi tăng giá, cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của khách hàng.

Tóm lại, BofA Securities tái khẳng định xếp hạng Mua trên Planet Fitness và tăng mục tiêu giá lên 100 đô la, dựa trên giá trị doanh nghiệp (EV) gấp 19-20 lần EBITDA điều chỉnh năm 2025 dự kiến là 527 triệu đô la. Mức định giá này phù hợp hơn với bội số lịch sử của Planet Fitness khi công ty đang mở rộng với tốc độ hơn 200 câu lạc bộ mới mỗi năm.

Trong các tin tức gần đây khác, Planet Fitness đã trở thành tâm điểm của một số nhà phân tích. Exane BNP Paribas nâng cấp cổ phiếu Planet Fitness lên Outperform và nâng mục tiêu giá lên 97,00 đô la, ghi nhận cách tiếp cận chiến lược của Giám đốc điều hành mới, Colleen Keating. Công ty hy vọng sẽ tăng tốc trở lại việc mở cửa hàng cho Planet Fitness vào năm 2025 và 2026 và dự đoán rằng việc điều chỉnh giá có thể nâng EBITDA Năm 2 lên 25%.

Baird tái khẳng định xếp hạng Outperform của mình trên Planet Fitness, duy trì mục tiêu giá là 92,00 đô la. Công ty nhấn mạnh đề xuất giá trị mạnh mẽ của Planet Fitness cho người tiêu dùng và mô hình nhượng quyền có lợi nhuận của nó. Baird cũng chỉ định Planet Fitness là "Bullish Fresh Pick" cho đến cuối năm nay.

DA Davidson đã tăng mục tiêu giá trên Planet Fitness lên 70,00 đô la sau nhịp thu nhập quý hai. Công ty đã tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) nửa cuối năm 2024 thêm 0,05 USD, phản ánh tăng trưởng doanh thu dự kiến từ doanh số bán hàng cùng cửa hàng mạnh hơn.

BMO Capital Markets đã tăng mục tiêu giá cho Planet Fitness lên 87,00 đô la, với lý do tiềm năng tăng sự thâm nhập của các thành viên Thẻ đen của Planet Fitness và khả năng thực hiện giá cao hơn cho các dịch vụ cao cấp này.

Cuối cùng, RBC Capital đã nâng mục tiêu giá cho Planet Fitness lên 87 đô la, duy trì xếp hạng Outperform. Công ty đã trích dẫn niềm tin lớn hơn vào tiềm năng tăng trưởng nhanh của công ty trong năm tài chính 2025, bất chấp những thách thức do chi phí xây dựng cao hơn.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Planet Fitness (NYSE: PLNT) tiếp tục đạt được những bước tiến về mức hiệu suất trước đại dịch, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Công ty tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 59,89% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, nhấn mạnh hiệu quả hoạt động và khả năng quản lý chi phí hiệu quả. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của BofA Securities, vì tỷ suất lợi nhuận cao hơn có thể góp phần cải thiện dự kiến tỷ suất lợi nhuận EBITDA 4 bức tường và lợi nhuận tiền mặt cho các đơn vị Planet Fitness mới.

Hơn nữa, Planet Fitness đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ, với mức tăng 35,83% trong tổng lợi nhuận giá 1 năm, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư và tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu. Chỉ số này đặc biệt phù hợp với mục tiêu giá tăng của BofA Securities và kế hoạch mở rộng tích cực của công ty. Với việc cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 99,03% so với đỉnh, tâm lý thị trường dường như phù hợp với lập trường tăng giá của BofA.

Mặc dù hệ số P/E của công ty ở mức 45,37, cho thấy bội số thu nhập cao, nhưng điều cần thiết là các nhà đầu tư phải xem xét điều này trong bối cảnh quỹ đạo tăng trưởng của công ty và Mẹo InvestingPro. Ví dụ, tài sản lưu động của Planet Fitness vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính và hỗ trợ chiến lược mở rộng của nó. Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có hơn 10 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Nhìn chung, dữ liệu InvestingPro ủng hộ quan điểm lạc quan của BofA Securities, với khả năng sinh lời mạnh mẽ và chiến lược tăng trưởng tích cực có thể thấy cổ phiếu của công ty tiếp tục hoạt động tốt trên thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.