Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Tư, Wells Fargo đã nhắc lại xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau đối với cổ phiếu Pepsico (NASDAQ: NASDAQ:PEP) với mục tiêu giá là 170,00 đô la. Phân tích của công ty nhấn mạnh những thách thức và sự không chắc chắn tiềm ẩn mà công ty phải đối mặt đến năm 2025.
Mặc dù ban lãnh đạo của Pepsico không mong đợi tăng trưởng danh mục vượt quá 1% vào năm 2025, họ có kế hoạch tận dụng lợi nhuận trong các phân khúc PBNA (Pepsi Beverages Bắc Mỹ) và Quốc tế để đối trọng với những cơn gió ngược lợi nhuận ở FLNA (Frito-Lay Bắc Mỹ). Cách tiếp cận này cho thấy tăng trưởng lợi nhuận, thậm chí có thể tăng 8% EPS, có thể nằm trong tầm tay.
Tuy nhiên, Wells Fargo bày tỏ lo ngại rằng sự lạc quan này có thể biến thành một cuộc tranh luận về khả năng dư thừa tiềm năng nếu xu hướng của công ty không được cải thiện, đặt ra câu hỏi về tính khả thi của hướng dẫn mạnh mẽ theo sau là khả năng kém hiệu quả.
Công ty cũng chỉ ra rằng Pepsico đã xác nhận việc mở rộng thiết lập lại giá trị trong các dòng Doritos và Tostitos của mình, điều này có thể báo hiệu áp lực ký quỹ ngày càng tăng trong FLNA, do đó đặt nhiều trách nhiệm hơn cho PBNA và các phân khúc quốc tế để duy trì lợi nhuận.
Phân tích lưu ý thêm rằng tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ quốc tế của Pepsico đã chậm lại, đánh dấu mức tăng thấp nhất kể từ quý 1 năm 2021, điều này có thể là dấu hiệu cho thấy xu hướng của các công ty đa quốc gia khác trong mùa thu nhập sắp tới. Wells Fargo đã đưa ra một kịch bản, nếu lợi nhuận của FLNA, chiếm khoảng 40% tổng lợi nhuận, tiếp tục giảm vào nửa đầu năm 2025, nó có thể thách thức khả năng đạt được mức tăng trưởng EPS 8% của Pepsico.
Ước tính EPS năm 2024 của Wells Fargo cho Pepsico giảm một xu xuống còn 8,15 đô la, mặc dù doanh số bán hàng hữu cơ tăng 1,7%, do chi phí doanh nghiệp quý 4 dự kiến giảm 30%, lợi nhuận bán tài sản tiềm năng trong FLNA và thuế suất quý 4 thấp hơn một chút. Nhìn vào năm 2025, công ty ước tính doanh số bán hàng hữu cơ tăng 3,2% với mức tăng trưởng khác nhau giữa các phân khúc và EPS tăng 6,8% so với cùng kỳ năm ngoái lên 8,71 đô la.
Tóm lại, Wells Fargo thừa nhận hiệu suất tích cực của cổ phiếu Pepsico trong bối cảnh doanh thu yếu kém và khả năng hiển thị hạn chế, cho rằng đó là do kỳ vọng thấp và những thách thức đã được truyền đạt trước đó.
Lập trường của công ty phản ánh sự thận trọng do xu hướng doanh thu và lợi nhuận có khả năng xấu đi trong FLNA, cùng với áp lực lên các phân khúc khác, có thể không hỗ trợ mở rộng giá trên thu nhập. Xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau và mục tiêu giá $ 170 được duy trì khi Wells Fargo đánh giá tiềm năng cải thiện xu hướng, đặc biệt là trong FLNA.
Trong các tin tức gần đây khác, PepsiCo đã vạch ra các chiến lược tăng trưởng của mình trong bối cảnh những thách thức của thị trường trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm 2024. Công ty bày tỏ sự lạc quan về tăng trưởng dài hạn, đặc biệt là trong phân khúc Frito-Lay và thị trường quốc tế, bất chấp những thay đổi trong hành vi PepsiCo và những lo ngại về địa chính trị.
PepsiCo đang nỗ lực nâng cao các sản phẩm cốt lõi, đầu tư vào các chiến lược quảng cáo và áp dụng số hóa để nâng cao hiệu quả. Công ty dự đoán mức tăng trưởng một con số thấp trong doanh thu hữu cơ cả năm do sự phục hồi của người tiêu dùng Hoa Kỳ và PepsiCo chính trị địa chính trị quốc tế.
Nó cũng đang đầu tư vào các sản phẩm cốt lõi như Lays và offe PepsiCo o đa tầng thúc đẩy tăng trưởng khối lượng. PepsiCo đang tập trung vào quản lý biên lợi nhuận cấp danh mục đầu tư và PepsiCo nhu cầu tiêu dùng ổn định, bất chấp áp lực ký quỹ. Những điều PepsiCo này nhấn mạnh cam kết của PepsiCo trong việc vượt qua những thách thức hiện tại với tầm nhìn rõ ràng cho tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của PepsiCo cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Wells Fargo. Theo dữ liệu của InvestingPro, PepsiCo tự hào có c PepsiCo zation thị trường là 233,81 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 24,74, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư bất chấp những thách thức được nêu trong bài viết. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua đứng ở mức ấn tượng 92,05 tỷ đô la, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 54,64%, nhấn mạnh sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường và hiệu quả hoạt động.
InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết của PepsiCo đối với giá trị cổ đông, lưu ý rằng công ty đã tăng cổ tức trong 51 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Hồ sơ theo dõi tăng trưởng cổ tức nhất quán này phù hợp với chiến lược của công ty để tận dụng tỷ suất lợi nhuận trên các phân khúc khác nhau để duy trì lợi nhuận, như đã đề cập trong báo cáo của Wells Fargo.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 8 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới, điều này chứng thực lập trường thận trọng của Wells Fargo về thách thức tiềm năng PepsiCo d. Tỷ lệ P/E cao của công ty so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn cũng cho thấy các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận việc định giá cổ phiếu trong bối cảnh tăng trưởng danh mục dự kiến chậm lại và áp lực ký quỹ tiềm ẩn trong phân khúc FLNA.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung về PepsiCo, cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.