Hôm thứ Tư, Susquehanna duy trì xếp hạng Tích cực đối với cổ phiếu Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL), đồng thời giảm mục tiêu giá của cổ phiếu từ $ 245.00 xuống $ 210.00.
Việc điều chỉnh phản ánh cách tiếp cận định giá thận trọng hơn do khởi đầu năm chậm chạp đối với khối lượng vận chuyển ít hơn xe tải (LTL), bên cạnh sự thay đổi thị phần giữa các hãng vận tải.
Mục tiêu giá mới dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) khoảng 30 lần, nằm ở điểm giữa của phạm vi định giá cao hơn được thấy trong giai đoạn 2020-2021 sau sự phá sản của YRC Worldwide (nay là Yellow Corporation). Tỷ lệ P / E này được áp dụng cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến là 7,00 đô la cho năm 2025.
Phân tích của Susquehanna cho thấy giá mục tiêu sửa đổi thể hiện lợi suất dòng tiền tự do (FCF) là 2,7%. Công ty thừa nhận rằng có những rủi ro tiềm ẩn để đạt được mục tiêu giá này, bao gồm suy thoái có thể xảy ra trong lĩnh vực công nghiệp, một thị trường quan trọng đối với các hãng vận tải LTL như Old Dominion, cũng như suy thoái rộng lớn hơn trong nền kinh tế Mỹ.
Ngoài ra, bất kỳ sự xói mòn nào trong các cấp độ dịch vụ cao trong lịch sử đã cho phép Old Dominion duy trì mức giá cao cũng có thể gây rủi ro cho việc định giá cổ phiếu.
Mục tiêu giá thấp hơn có tính đến việc giảm nhẹ bội số mục tiêu đối với hầu hết các công ty trong lĩnh vực LTL. Sự thay đổi này được cho là do sự khởi đầu chậm chạp đến năm 2024, chứng kiến khối lượng cơ bản vẫn ảm đạm, ngoài việc phân phối lại thị phần giữa các nhà mạng.
Old Dominion Freight Line được biết đến với mức độ dịch vụ cao cấp, cho phép công ty chỉ huy giá cao hơn trong nhiều năm. Tuy nhiên, công ty chỉ ra rằng bất kỳ sự suy giảm nào trong các mức dịch vụ này có thể tác động tiêu cực đến khả năng duy trì phí bảo hiểm của công ty và do đó, mục tiêu giá của cổ phiếu.
Trong một tin tức gần đây khác, Old Dominion Freight Line đã báo cáo doanh thu mỗi ngày tăng 5,6% trong tháng 5 năm 2024, được thúc đẩy bởi mức tăng 1,5% về tải trọng ít hơn xe tải (LTL) mỗi ngày và sự cải thiện về doanh thu LTL trên một trăm trọng lượng. Hội đồng quản trị công ty cũng thông qua việc tăng 30% cổ tức tiền mặt hàng quý, sau khi chia tách cổ phiếu hai đổi một hoàn thành vào tháng 3/2024.
Wells Fargo đã bắt đầu đưa tin về Old Dominion với xếp hạng Thiếu cân và mục tiêu giá là 175 đô la, trích dẫn rủi ro thu nhập tiềm ẩn và bày tỏ lo ngại về kỳ vọng hiệu suất ngắn hạn. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Old Dominion, giảm xuống còn 192 đô la từ 205 đô la, trong khi vẫn duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu.
BMO Capital đã bắt đầu đưa tin về Old Dominion với xếp hạng Outperform, cho rằng triển vọng tích cực này là do hiệu suất mạnh mẽ của công ty và động lực ngành thuận lợi.
Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Old Dominion từ 241 USD xuống còn 225 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform, sau khi báo cáo thu nhập quý đầu tiên của công ty phù hợp với dự báo trung bình nhưng giảm nhẹ so với kỳ vọng doanh thu. Đây là những phát triển gần đây xung quanh Old Dominion Freight Line.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL) thể hiện tình hình tài chính mạnh mẽ, như được chỉ ra bởi dữ liệu và phân tích mới nhất từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 37,79 tỷ đô la và tỷ lệ P / E dao động quanh mức 30,42, định giá của công ty phản ánh sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Đáng chú ý, khả năng nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán của công ty là một dấu hiệu tích cực cho các nhà đầu tư, cho thấy sự ổn định và khả năng phục hồi tài chính. Ngoài ra, sự tăng trưởng cổ tức nhất quán của Old Dominion trong bảy năm qua nhấn mạnh cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông, ngay cả trong bối cảnh biến động của thị trường.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, dòng tiền của công ty là quá đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi, điều này làm yên tâm cho việc trả nợ và sức khỏe tài chính. Hơn nữa, tài sản lưu động của Old Dominion vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp thêm bằng chứng về tình hình thanh khoản vững chắc của công ty. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện và hiểu biết bổ sung, InvestingPro cung cấp thêm mẹo về Old Dominion Freight Line, có thể được truy cập với ưu đãi đặc biệt: sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Mặc dù giá giảm gần đây, với mức giảm 21,02% trong ba tháng qua, dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì lợi nhuận trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Khả năng phục hồi này, cùng với lợi nhuận cao trong thập kỷ qua và hiệu suất mạnh mẽ trong năm năm qua, định vị Old Dominion là một lựa chọn hấp dẫn tiềm năng cho các nhà đầu tư dài hạn. Với 13 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, các nhà đầu tư có thể hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.