Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Ba, Raymond James duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường trên MSCI Inc. (NYSE: MSCI), mà không chỉ định mục tiêu giá mới. Phân tích của công ty tập trung vào kết quả quý III/2024 sắp tới của công ty, xem xét các biến động hiệu suất quan sát được trong nửa đầu năm. MSCI đã trải qua một số lượng đáng kể khách hàng hủy trong quý đầu tiên của năm 2024, được mô tả là rất đáng thất vọng. Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ trong doanh thu định kỳ mới ròng trong quý II.
Nhà phân tích từ Raymond James cho rằng điều kiện thực sự của hoạt động kinh doanh của MSCI có thể nằm giữa kết quả tương phản của hai quý trước. Công ty hiện đang điều hướng qua cả những cơn gió ngược theo chu kỳ và những cơn gió đuôi thế tục trưởng thành, điều này có thể góp phần vào tỷ lệ hủy bỏ khách hàng tiếp tục cao hơn bình thường trong các quý tới.
Bất chấp những thách thức này, nhà phân tích tin rằng định giá hiện tại của MSCI, gấp khoảng 36 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến vào năm 2025, thể hiện chính xác giá trị hợp lý của công ty. Đánh giá này được đưa ra khi công ty dịch vụ tài chính chuẩn bị công bố kết quả quý III năm 2024, giai đoạn mà các nhà đầu tư và nhà phân tích sẽ theo dõi chặt chẽ sự phục hồi hiệu suất của công ty trong quý II.
Bình luận từ Raymond James phản ánh một triển vọng thận trọng nhưng công bằng đối với cổ phiếu của MSCI, cho thấy rằng trong khi công ty đã thể hiện khả năng phục hồi trong việc phục hồi sau một khởi đầu khó khăn trong năm, vẫn còn những bất ổn tiềm ẩn phía trước. Quan điểm của nhà phân tích chỉ ra rằng giá cổ phiếu hiện tại phù hợp với những gì được coi là giá trị nội tại của công ty, xem xét cả sự phục hồi gần đây và những thách thức dự đoán.
Trong các tin tức gần đây khác, MSCI Inc. đã chứng kiến sự tăng trưởng tài chính đáng kể và những phát triển chiến lược. Công ty đã báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 12% và tăng trưởng doanh thu hữu cơ 10% trong quý II/2024, được củng cố bởi doanh số đăng ký định kỳ mới tăng trung bình. MSCI cũng thông báo bổ nhiệm Michelle Seitz làm giám đốc độc lập trong hội đồng quản trị, trong khi giám đốc Chirantan "CJ" Desai từ chức, không có bất đồng nào với hoạt động, chính sách hoặc thực tiễn của công ty được nêu là lý do cho sự ra đi của ông.
Về xếp hạng của các nhà phân tích, RBC Capital duy trì xếp hạng vượt trội so với MSCI Inc., dự đoán sự cải thiện về lượng đặt phòng và duy trì trong quý IV/2024. Evercore ISI đã bắt đầu bảo hiểm trên MSCI Inc. với xếp hạng Outperform và đặt mục tiêu giá là 690 đô la. Redburn-Atlantic đã nâng xếp hạng cổ phiếu MSCI từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá là 680 USD, dựa trên tiềm năng tăng trưởng cơ cấu dài hạn của công ty. Argus đã nâng mục tiêu giá cho MSCI từ 520 USD lên 600 USD, phản ánh mức tăng trưởng doanh thu và thu nhập hai con số nhất quán của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Raymond James, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của MSCI. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, MSCI đã báo cáo doanh thu mạnh mẽ là 2,7 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 15,03%. Sự tăng trưởng này phù hợp với sự phục hồi của công ty được đề cập trong bài báo và cho thấy động lực tiếp tục trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Sức mạnh tài chính của MSCI càng được nhấn mạnh bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 82,08% và biên lợi nhuận hoạt động 53,72% cùng kỳ. Những con số này cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận của công ty bất chấp những thách thức được nêu trong báo cáo của Raymond James.
InvestingPro Tips nhấn mạnh MSCI đã tăng cổ tức 10 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể cung cấp một số trấn an cho các nhà đầu tư lo ngại về sự ổn định của công ty khi đối mặt với những cơn gió ngược theo chu kỳ.
Hệ số P/E hiện tại của cổ phiếu là 40,54 và hệ số P/E đã điều chỉnh là 44,69 trong mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2/2024 phản ánh mức định giá phí bảo hiểm được đề cập trong bài viết. Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng MSCI đang "Giao dịch ở bội số thu nhập cao", điều này chứng thực đánh giá của Raymond James về định giá hợp lý của cổ phiếu ở mức hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về vị trí thị trường và triển vọng tương lai của MSCI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.