Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Sáu, Axis Capital Limited đã bắt đầu bảo hiểm trên Gail (India) Ltd. (GAIL: IN) (OTC: GAILF) với xếp hạng bán và mục tiêu giá là 185,00 INR. Công ty chỉ ra rủi ro đối với thu nhập do giá LNG tăng đáng kể, đã tăng khoảng 40% trong sáu tháng qua. Phân tích của Axis Capital cho thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) nhẹ nhàng là 3,3% lợi nhuận sau thuế (PAT) trong giai đoạn dự báo từ FY24 đến FY27E.
Báo cáo bảo hiểm nhấn mạnh rằng ước tính của công ty về thu nhập của Gail thấp hơn sự đồng thuận của Bloomberg lần lượt là 11%, 18% và 20% cho FY25, FY26 và FY27E. Sự chậm lại dự kiến trong tăng trưởng khối lượng truyền tải khí đốt được cho là do sự miễn cưỡng của những người tiêu dùng nhạy cảm về giá, chẳng hạn như những người trong lĩnh vực điện và công nghiệp, trong việc mua LNG giá cao hơn.
Hơn nữa, sự phục hồi của hoạt động kinh doanh hóa dầu của Gail được dự đoán sẽ kém mạnh mẽ hơn do chi phí nguyên liệu tăng, trong trường hợp này là LNG. Báo cáo từ Axis Capital cho thấy việc định giá cổ phiếu của Gail được coi là phong phú, giao dịch ở mức giá trên giá trị sổ sách (P / BV) là 2,1 lần cho FY26E, được tính cho lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (RoE) 12%. Ngoài ra, giá trị doanh nghiệp trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) ở mức 12,1 lần, cả hai chỉ số đều cao hơn hai độ lệch chuẩn so với mức trung bình mười năm.
Xếp hạng bán của Axis Capital phản ánh triển vọng thận trọng về hoạt động tài chính của Gail trong điều kiện thị trường hiện tại và các chỉ số định giá của công ty. Mục tiêu giá là 185,00 INR cho thấy mức giảm tiềm năng là 23% so với giá thị trường hiện tại của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.