Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu E2open Parent Holdings (NYSE: EOPN), giảm mục tiêu giá từ 4,50 đô la xuống còn 3,75 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu của công ty. Việc sửa đổi sau thông báo của E2open về việc giảm doanh thu SaaS đăng ký trong quý thứ hai của năm tài chính 2025, kết thúc vào tháng 8, báo cáo mức giảm hàng năm là 2,3% xuống còn 131,6 triệu đô la.
Mặc dù con số này hơi vượt quá ước tính đồng thuận là 130,3 triệu đô la và nằm trong phạm vi hướng dẫn được ban hành trước đó của công ty là 129-132 triệu đô la, nhưng những lo ngại đã được nêu ra do sự điều chỉnh giảm trong hướng dẫn SaaS cả năm.
Ban lãnh đạo của E2open đã giảm điểm giữa của hướng dẫn SaaS năm tài chính 2025 xuống 8 triệu đô la, tương đương 1,5%, hiện đặt mục tiêu từ 526 triệu đến 532 triệu đô la. Sự điều chỉnh này được cho là do sự chậm trễ liên tục trong việc đảm bảo các giao dịch lớn trong các ngành công nghiệp khác nhau. Những lo ngại liên quan đến những rủi ro này trước đó đã được BofA Securities ghi nhận trong một ghi chú thay đổi xếp hạng vào ngày 2/10.
Công ty đã hiệu chỉnh lại mục tiêu giá của mình cho E2open, áp dụng bội số gấp 9 lần cho EBITDA ước tính năm dương lịch 2025, giảm so với bội số trước đó là 10 lần. Sự điều chỉnh này phản ánh mức chiết khấu so với bội số trung bình 26 lần của các công ty cùng ngành của công ty. Lý do đằng sau việc chiết khấu bao gồm doanh thu giảm của công ty và đòn bẩy tài chính cao hơn, cho thấy thị trường nên định giá cổ phiếu của E2open một cách thận trọng hơn.
Mục tiêu giá cập nhật và xếp hạng Underperform được nhắc lại cho thấy lập trường thận trọng của BofA Securities đối với triển vọng tài chính của E2open trong bối cảnh những thách thức hiện tại trong việc ký kết thỏa thuận và tạo doanh thu trong lĩnh vực phần mềm chuỗi cung ứng.
Trong các tin tức gần đây khác, E2open Parent Holdings đã báo cáo kết quả trái chiều trong báo cáo thu nhập gần đây của mình. Doanh thu đăng ký đạt 131 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh ở mức 55 triệu đô la, phù hợp với kỳ vọng của Loop Capital. Tuy nhiên, công ty đã bỏ lỡ tổng dự báo doanh thu 4 triệu đô la.
E2open đã điều chỉnh tổng dự báo tổng doanh thu cho năm tài chính 25 giảm 26 triệu đô la do những thách thức trong đặt phòng và dịch vụ chuyên nghiệp. Bất chấp những thất bại này, ban lãnh đạo của E2open vẫn lạc quan về việc cải thiện tỷ lệ duy trì và hồi sinh cấu trúc bán hàng.
Trong những phát triển mới nhất, E2open đã báo cáo doanh thu đăng ký giảm nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 131,6 triệu đô la nhưng đã chứng kiến sự gia tăng số lượng đặt phòng đăng ký hàng quý. Tổng doanh thu giảm 4% xuống còn 152,2 triệu USD, với doanh thu dịch vụ chuyên nghiệp giảm 13,1% xuống còn 20,6 triệu USD. Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo của E2open dự đoán doanh thu dịch vụ sẽ cải thiện trong nửa cuối năm tài chính 2025, dự kiến doanh thu đăng ký quý 3 sẽ nằm trong khoảng từ 130 triệu đến 133 triệu đô la.
Loop Capital duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu E2open, bày tỏ sự thận trọng do hiệu suất gần đây của công ty. Công ty tin rằng mặc dù có thể có sự cải thiện tiềm năng khi năm tài chính 25 tiến triển, nhưng các quý trước mắt có thể không mang lại kết quả đáng khích lệ. Tuy nhiên, ban lãnh đạo tại E2open tự tin vào chiến lược của họ và dự đoán tăng trưởng doanh thu và đặt phòng ròng khi tỷ lệ duy trì được cải thiện và lượng đặt phòng tăng lên.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của E2open Parent Holdings. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1,38 tỷ đô la, phản ánh định giá thị trường hiện tại của nó. Doanh thu của E2open trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 là 625.6 triệu đô la, với tốc độ tăng trưởng doanh thu đáng lo ngại là -4.04% so với cùng kỳ. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về doanh thu SaaS đăng ký giảm và việc công ty sửa đổi hướng dẫn SaaS cả năm.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng E2open không có lãi trong mười hai tháng qua, điều này phù hợp với thu nhập hoạt động của công ty là -47.98 triệu đô la trong cùng kỳ. Sự không có lợi nhuận này nhấn mạnh những thách thức được đề cập trong bài viết liên quan đến các giao dịch lớn bị trì hoãn và doanh thu giảm. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, cho thấy tiềm năng cải thiện bất chấp những cơn gió ngược hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho E2open Parent Holdings, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.