Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu DXC Technology (NYSE: NYSE:DXC), giảm mục tiêu giá của công ty từ 23,00 đô la xuống còn 16,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý IV/2024 của DXC Technology, cho thấy doanh thu hữu cơ giảm 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,97 USD.
EPS cao hơn kỳ vọng một chút, được thúc đẩy bởi sự suy thoái nhỏ hơn dự đoán trong Dịch vụ Cơ sở hạ tầng Toàn cầu (GIS) và tác động của việc mua lại cổ phiếu.
Mặc dù hoạt động vượt trội khiêm tốn trong quý gần đây, dự báo của DXC Technology cho năm tài chính 2025 (FY25) đã khiến các nhà phân tích thất vọng, với biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh dự kiến và dòng tiền tự do (FCF) không đạt kỳ vọng.
Hướng dẫn FCF của công ty là khoảng 400 triệu đô la, ít hơn một nửa so với con số ước tính trước đây của Deutsche Bank.
Dự báo FCF thấp hơn bao gồm khoảng 250 triệu đô la chi phí liên quan đến sáng kiến tái cấu trúc mới được công bố, cùng với chi phí vốn tăng lên để chuyển đổi từ cho thuê vốn.
DXC Technology đã có những bước phát triển tích cực trong phân khúc phần mềm bảo hiểm, tăng trưởng 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
Tuy nhiên, công ty dự kiến sẽ phải đối mặt với những thách thức trong nỗ lực quay vòng dưới sự lãnh đạo mới, mà Deutsche Bank tin rằng sẽ hạn chế bất kỳ sự phục hồi tiềm năng nào trong cổ phiếu cho đến khi có bằng chứng về sự tiến bộ bền vững.
Trước những diễn biến này, Deutsche Bank đã điều chỉnh ước tính EPS cho DXC Technology giảm trong năm tài chính 2025 và 2026, xuống lần lượt là 2,77 USD và 3,38 USD, đồng thời đưa ra ước tính EPS là 3,82 USD cho năm tài chính 2027.
Mục tiêu giá đã được điều chỉnh thành $ 16,00, phản ánh những lo ngại về những điểm yếu cơ bản của công ty và triển vọng thận trọng trong tương lai gần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.