USD đối mặt nguy cơ suy yếu kéo dài trước làn sóng phi đô la hóa toàn cầu
Thứ ba, Goldman Sachs đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Cytokinetics (NASDAQ: CYTK), chuyển xếp hạng từ Mua sang Trung lập và hạ mục tiêu giá xuống 60 đô la từ 85 đô la trước đó.
Công ty tin rằng mặc dù Cytokinetics có thể thấy sự phát triển tích cực hơn tiêu cực trong 12-18 tháng tới, nhưng những điều này phần lớn được dự đoán và có thể không dẫn đến sự vượt trội đáng kể so với các công ty cùng ngành.
Việc hạ cấp bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng rằng Cytokinetics sẽ hoàn thành việc nộp Đơn đăng ký thuốc mới (NDA) và Đơn xin cấp phép tiếp thị (MAA) cho thuốc điều trị bệnh tim của mình, aficamten, trong quý III và IV năm 2024.
Việc chấp nhận các đệ trình này được dự đoán mà không cần cuộc họp của Ủy ban Cố vấn và một chu kỳ xem xét thường xuyên có thể dẫn đến sự chấp thuận và khởi động của Hoa Kỳ vào cuối năm 2025.
Goldman Sachs cũng chỉ ra các cuộc thảo luận đang diễn ra liên quan đến phạm vi của Chiến lược đánh giá và giảm thiểu rủi ro tiềm năng (REMS) cho aficamten, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu trong ngắn hạn. Chương trình REMS cho aficamten đang được so sánh với chương trình Camzyos của Bristol Myers Squibb, điều này có thể dẫn đến cổ phiếu của Cytokinetics bị giới hạn phạm vi.
Về đường ống của công ty, công ty hy vọng Cytokinetics sẽ tiếp tục phát triển aficamten thông qua các nghiên cứu bổ sung (MAPLE, ACACIA, CEDAR) và các ứng cử viên khác, bao gồm CK-586.
Tuy nhiên, họ lưu ý rằng việc đầu tư và tiền bản quyền tiềm năng từ omecamtiv mercarbil (OM) chỉ hợp lý nếu các thử nghiệm Giai đoạn 3 sắp tới mang lại kết quả đặc biệt tích cực, do nhóm bệnh nhân hẹp hơn dự kiến.
Cuối cùng, Goldman Sachs nhấn mạnh rủi ro cạnh tranh tiềm ẩn từ dữ liệu sắp tới cho chương trình EDG-7500 của Edgewise Therapeutics (EWTX) trong quý III/2024, có thể làm tăng sự cạnh tranh trên thị trường bệnh cơ tim phì đại (HCM).
Trong một tin tức gần đây khác, Cytokinetics, Incorporated đã bắt đầu thử nghiệm lâm sàng giai đoạn 1 cho aficamten, một loại thuốc đang được điều tra để điều trị bệnh cơ tim phì đại. Công ty đã báo cáo kết quả tích cực từ thử nghiệm lâm sàng Giai đoạn 3 quan trọng và dự kiến sẽ nộp Đơn đăng ký thuốc mới cho FDA vào quý III/2024.
Piper Sandler duy trì xếp hạng Overweight cho công ty, sau một cuộc họp nhà đầu tư có nhiều người tham dự cung cấp sự rõ ràng về các chiến lược của công ty.
Trong tin tức tài chính, Cytokinetics đã tham gia vào một hợp tác tài trợ chiến lược với Royalty Pharma, bao gồm khoản đầu tư 575 triệu đô la và một đợt chào bán tiếp theo trị giá 500 triệu đô la. Sự hợp tác này dự kiến sẽ hỗ trợ nhiều hồ sơ pháp lý sắp tới của Cytokinetics và ra mắt thương mại.
Ngoài ra, vị thế tiền mặt chiếu lệ của công ty ước tính khoảng 1,4 tỷ đô la, được củng cố bởi các hợp tác tài trợ chiến lược và các vòng tài trợ vốn cổ phần. Đây là những phát triển gần đây cho Cytokinetics.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Goldman Sachs sửa đổi triển vọng về Cytokinetics, các số liệu hiện tại và thông tin chi tiết của nhà phân tích từ InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường khoảng 6.61 tỷ đô la, Cytokinetics đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 60.89, điều này cho thấy mức định giá cao hơn so với giá trị sổ sách của nó tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 2 năm 2024. Mặc dù định giá cao, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy những lo ngại tiềm ẩn về lợi nhuận của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi Cytokinetics đã đạt được lợi nhuận cao trong năm qua, với giá cổ phiếu tăng 71,54%, các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với kỳ vọng của công ty về một chu kỳ đánh giá thường xuyên cho aficamten, có khả năng dẫn đến việc ra mắt tại Hoa Kỳ vào cuối năm 2025. Ngoài ra, tài sản lưu động của Cytokinetics vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại một số ổn định tài chính khi nó điều hướng quá trình phê duyệt thuốc. Tuy nhiên, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải và đang chịu biên lợi nhuận gộp yếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách nghiên cứu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Cytokinetics, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm nhiều Mẹo InvestingPro hơn để hướng dẫn các quyết định đầu tư. Để khám phá thêm, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/CYTK để có phân tích toàn diện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.