Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank đã điều chỉnh lập trường của mình đối với CME Group (NASDAQ: CME), chuyển từ xếp hạng Mua sang Giữ và hạ mục tiêu giá xuống 210 đô la từ 235 đô la trước đó. Việc điều chỉnh phản ánh kỳ vọng về sự sụt giảm khối lượng giao dịch, đặc biệt là trong lĩnh vực lãi suất, bắt đầu từ quý II/2024 và tiếp tục xa hơn.
Việc hạ cấp bị ảnh hưởng bởi khối lượng giao dịch trong nửa cuối quý I/2024 thấp hơn dự đoán. Ngân hàng cũng dự đoán thị trường và biến động lãi suất ít hơn trong thời gian còn lại của năm so với dự kiến trước đó. Những yếu tố này góp phần làm giảm 4-5% ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) hàng năm của ngân hàng cho CME Group.
Trong khi dự báo EPS quý I của Deutsche Bank cho CME Group hiện thấp hơn 1% so với sự đồng thuận, ước tính EPS cả năm 2024 vẫn cao hơn 3-4%. Mặc dù vậy, tăng trưởng EPS dự kiến chậm hơn - hiện dự kiến sẽ ở mức trung bình một con số cho năm 2024 và 2025, so với mức tăng trưởng hai con số được dự báo trước đó cho năm 2024 và giữa một con số cho năm 2025 - đã dẫn đến sự thay đổi kỳ vọng về định giá cổ phiếu.
Deutsche Bank hiện dự đoán rằng cổ phiếu của CME Group sẽ giao dịch ở mức định giá gần với mức hiện tại. Đây được ước tính là phí bảo hiểm giá trên thu nhập (P / E) 5% so với S&P 500, thấp hơn khoảng một độ lệch chuẩn so với P / E tương đối trung bình một năm của cổ phiếu. Hiệu ứng kết hợp của các ước tính sửa đổi và triển vọng định giá đã dẫn đến mục tiêu giá giảm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư tiêu hóa sự thay đổi xếp hạng gần đây của Deutsche Bank trên CME Group, cần phải xem xét sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, CME Group tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 76,4 tỷ đô la và tỷ lệ P / E của nó ở mức 24, phản ánh mức định giá cao trên thị trường. Tăng trưởng doanh thu của công ty rất ấn tượng, với mức tăng 11,19% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 và mức tăng trưởng hàng quý đáng kể là 19,2% trong quý 1 năm 2023. Điều này cho thấy rằng mặc dù khối lượng giao dịch dự kiến giảm, công ty đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ gần đây.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là CME đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 22 năm liên tiếp, điều này có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Ngoài ra, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán nó sẽ vẫn có lãi trong năm nay. Với lợi nhuận cao trong thập kỷ qua, CME Group dường như có một hồ sơ theo dõi về việc thưởng cho các cổ đông. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/CME. Để nghiên cứu sâu hơn về đầu tư của bạn, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.