Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Hôm thứ Năm, JPMorgan đã thay đổi lập trường đối với cổ phiếu Carvana Co (NYSE: CVNA), nâng cấp nhà bán lẻ xe hơi đã qua sử dụng trực tuyến từ Trung lập lên Thừa cân. Công ty cũng tăng đáng kể mục tiêu giá cổ phiếu lên 130,00 đô la, tăng từ 70,00 đô la trước đó. Động thái này diễn ra sau khi Carvana báo cáo quý đầu tiên mạnh mẽ vào năm 2024, với kết quả vượt kỳ vọng về tăng trưởng đơn vị và các chỉ số kinh tế trên mỗi đơn vị.
EBITDA điều chỉnh của Carvana trong quý I/2024 đạt 235 triệu USD, không chỉ cao hơn dự báo của JPMorgan là 180 triệu USD mà còn vượt ước tính đồng thuận là 131 triệu USD. Hướng dẫn cho quý II cho thấy EBITDA đã điều chỉnh từ 235 triệu đô la trở lên, một lần nữa đứng đầu ước tính của JPMorgan và đồng thuận lần lượt là 172 triệu đô la và 136 triệu đô la.
Theo JPMorgan, việc Carvana tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận và cải thiện EBITDA tổng thể, cùng với dự trữ tiền mặt trên bảng cân đối kế toán, sẽ làm giảm bớt lo ngại về khả năng quản lý nợ và nghĩa vụ lãi của công ty theo thời gian. Công ty cho rằng trọng tâm bây giờ chuyển sang khả năng của Carvana để duy trì hoặc đẩy nhanh tốc độ mở rộng hiện tại trong khi tiếp tục mở rộng lợi nhuận.
Bất chấp thị trường ô tô đã qua sử dụng đầy biến động và những thách thức về nguồn cung dự kiến trong nửa cuối năm 2024, Carvana đã cho thấy sự cải thiện nhất quán về kinh tế đơn vị trong ba quý vừa qua. Với EBITDA hiện tại trên mỗi đơn vị ở mức khoảng 2.600 đô la, công ty dường như có sự linh hoạt đáng kể để điều chỉnh hoạt động của mình để thúc đẩy tăng trưởng và tận dụng chi phí cố định.
JPMorgan đã điều chỉnh dự báo doanh số bán hàng cho Carvana lên khoảng 391.000 vào năm 2024, 460.000 vào năm 2025 và 534.000 vào năm 2026. Họ cũng dự đoán lợi nhuận sẽ tăng khoảng 4.000 đô la mỗi đơn vị trong giai đoạn này.
Những điều chỉnh này dẫn đến số liệu EBITDA dự kiến khoảng 945 triệu đô la cho năm 2024, 1.150 triệu đô la cho năm 2025 và 1.460 triệu đô la cho năm 2026. Mục tiêu giá cổ phiếu tháng 12/2024 là 130 USD dựa trên ước tính gấp 25 lần EV/EBITDA năm 2026, đây là mức cao hơn so với các công ty cùng ngành thương mại điện tử, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận cao hơn và tổng thị trường lớn hơn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi JPMorgan nâng cấp Carvana Co (NYSE: CVNA), nền tảng InvestingPro cung cấp các số liệu bổ sung có thể giúp các nhà đầu tư hiểu được hiệu suất và định giá của công ty. Hiệu suất mạnh mẽ gần đây của Carvana được phản ánh trong lợi nhuận đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá là 12,37%. Điều này phù hợp với kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ của công ty và triển vọng lạc quan của JPMorgan.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 17,78 tỷ USD và tốc độ tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 17,46% cho quý 1 năm 2024, cho thấy một khởi đầu vững chắc cho năm nay. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là biên lợi nhuận gộp của Carvana ở mức 17,58% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, có thể được coi là ở mức thấp hơn, phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm các số liệu định giá, Carvana hiện đang giao dịch ở mức giá cao / bội số sổ sách là 61,53, đây có thể là một điểm cần xem xét do thu nhập ròng dự kiến của công ty giảm trong năm nay. Để hiểu sâu hơn về định giá và hiệu suất của Carvana, các nhà đầu tư có thể khám phá thêm Mẹo InvestingPro bằng cách truy cập InvestingPro, nơi liệt kê tổng cộng 16 mẹo bổ sung để phân tích toàn diện. Đối với những người quan tâm đến đăng ký, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.