Thứ Hai, Needham duy trì xếp hạng Mua trên CarMax (NYSE: KMX) nhưng hạ mục tiêu giá xuống 87,00 đô la từ mức 91,00 đô la trước đó. Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả quý đầu tiên của năm tài chính 2025 của CarMax, bao gồm các bình luận từ công ty.
Quyết định hạ mục tiêu giá của Needham bị ảnh hưởng bởi hiệu suất của CarMax, cho thấy sự bỏ lỡ trong ước tính đơn vị bán lẻ đồng thuận nhưng đáp ứng kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) do các chỉ số lợi nhuận gộp và kiểm soát chi phí hoạt động (OPEX) tốt hơn.
Nhà phân tích từ Needham bày tỏ lập trường tiếp tục lạc quan về thị trường xe đã qua sử dụng, điều này dự kiến sẽ có lợi cho CarMax với tư cách là công ty hàng đầu trong ngành. Bất chấp sự thiếu hụt của công ty trong doanh số bán lẻ, bình luận của CarMax được coi là đáng khích lệ trong phần sau của quý đầu tiên và vào tháng Sáu. Nhà phân tích nhấn mạnh tiềm năng để CarMax lấy lại tăng trưởng đơn vị bán lẻ và tăng thị phần thông qua các khoản đầu tư và chiến lược đa kênh.
Mục tiêu giá sửa đổi của Needham là 87 đô la dựa trên bội số gấp 20 lần ước tính EPS năm tài chính 2026 của họ cho CarMax. Bội số định giá này thể hiện mức chiết khấu so với dự báo tăng trưởng thu nhập của công ty. Lý do đằng sau mức chiết khấu này được cho là do ngành công nghiệp phải đối mặt với thời kỳ đáy và CarMax gặp phải các giai đoạn so sánh dễ dàng hơn phía trước.
Báo cáo cũng thừa nhận rằng tâm lý giảm giá hiện đang chiếm ưu thế hơn do công ty không đáp ứng được ước tính đơn vị bán lẻ. Tuy nhiên, Needham nhìn thấy tiềm năng cải thiện tâm lý của cổ phiếu nếu CarMax có thể chứng minh sự tăng trưởng đơn vị bán lẻ nhất quán và tăng cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, CarMax đã chứng kiến một loạt các hoạt động với kết quả thu nhập và doanh thu, nâng cấp nhà phân tích và các phát triển khác của công ty. Truist Securities đã nâng mục tiêu giá cho CarMax lên 70 đô la, thừa nhận những cải thiện nhỏ về khả năng chi trả và ổn định thị phần, bất chấp những thách thức trong xu hướng bán hàng. Đồng thời, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình, nâng mục tiêu giá lên 75,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform, cho thấy kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của CarMax sẽ ổn định.
Kết quả quý 1 năm tài chính 2025 của CarMax cho thấy hiệu suất hỗn hợp với tổng doanh thu đạt 7,1 tỷ USD, đánh dấu mức giảm 7% so với năm trước. Tuy nhiên, thu nhập của CarMax Auto Finance đã tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái và các đơn vị hàng tồn kho đã qua sử dụng tăng 5%. Công ty cũng đã báo cáo các sáng kiến chiến lược nhằm thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai, chẳng hạn như mở rộng khả năng tìm nguồn cung ứng xe, ra mắt tại các thị trường mới và thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí.
Ngoài ra, CarMax đã mua lại hơn 100 triệu đô la cổ phiếu và giải quyết khoản nợ 300 triệu đô la, cho thấy quản lý chi phí tích cực. Đây là những diễn biến gần đây mà nhà đầu tư cần lưu ý. Các nhà phân tích từ các công ty khác nhau đã lặp lại tình cảm này, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào tăng trưởng và cải thiện lợi nhuận thông qua các sáng kiến này. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tổng doanh số bán hàng và doanh số bán hàng đã giảm, cho thấy một thị trường đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi CarMax (NYSE: KMX) vượt qua một giai đoạn đầy thách thức, dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cho thấy sự pha trộn giữa sự thận trọng và tiềm năng cho nhà bán lẻ xe đã qua sử dụng hàng đầu. Với vốn hóa thị trường là 11,2 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) ở mức 28,11, công ty đang giao dịch ở mức cao hơn so với thu nhập trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025. Định giá này được nhấn mạnh bởi tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,82, cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hợp lý về tài sản của nó.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Điều này phù hợp với các chỉ số tăng trưởng doanh thu, đã chứng kiến sự thu hẹp 6,31% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Tuy nhiên, CarMax vẫn là một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ Đặc biệt và dự kiến sẽ có lãi trong năm nay. Hơn nữa, vị thế thanh khoản của công ty có vẻ mạnh mẽ, với tài sản lưu động vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của CarMax. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cấp quyền truy cập vào thông tin chi tiết độc quyền có thể thông báo quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.