Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Ba, CFRA, một công ty nghiên cứu tài chính, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu AutoZone (NYSE: AZO), nhà bán lẻ và phân phối phụ tùng và phụ kiện thay thế ô tô hàng đầu. Mục tiêu đã được tăng lên 3.300 đô la từ 3.250 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Quyết định nâng mục tiêu giá của CFRA dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (P/E) là 18,0x cho năm tài chính kết thúc vào tháng 8/2026, thấp hơn một chút so với P/E kỳ hạn trung bình 5 năm của AutoZone là 18,1x. Sự điều chỉnh này diễn ra bất chấp việc công ty đã hạ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2025 xuống 159,50 đô la từ 169,25 đô la và đưa ra ước tính EPS là 183,30 đô la cho năm tài chính 2026.
AutoZone báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 51,58 đô la trong quý kết thúc vào tháng Tám, tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng thấp hơn ước tính đồng thuận là 53,41 đô la. Việc bỏ lỡ thu nhập được cho là do doanh số bán hàng và lợi nhuận cùng cửa hàng (SSS) yếu hơn dự kiến.
Doanh thu tăng 9% lên 6,21 tỷ USD, thiếu một chút so với sự đồng thuận 10 triệu USD, với mức tăng khiêm tốn 0,7% trong SSS, thấp hơn 50 điểm cơ bản so với sự đồng thuận. Biên lợi nhuận gộp cũng giảm 20 điểm cơ bản xuống 52,5%, thấp hơn kỳ vọng đồng thuận 50 điểm cơ bản.
Bất chấp sự thiếu hụt thu nhập, đánh dấu lần bỏ lỡ đầu tiên của AutoZone kể từ năm 2018, tăng trưởng hàng năm của công ty vẫn mạnh mẽ trong lĩnh vực bán lẻ. CFRA nhấn mạnh rằng tuổi trung bình cao kỷ lục của xe Mỹ, hiện ở mức 12,6 tuổi, dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy nhu cầu trong ngành công nghiệp hậu mãi ô tô. Công ty nghiên cứu cũng lưu ý rằng chương trình mua lại cổ phiếu đang diễn ra của AutoZone được dự đoán sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, AutoZone đã là một chủ đề quan tâm của một số công ty phân tích. Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu giá cho công ty và duy trì xếp hạng Outperform, trong khi TD Cowen duy trì xếp hạng Mua. Barclays cũng giữ xếp hạng thừa cân trên AutoZone, mặc dù có một chút điều chỉnh đối với ước tính thu nhập của mình. Ngoài những đánh giá này, AutoZone đang bị các nhà lập pháp Hoa Kỳ điều tra về khả năng trốn thuế liên quan đến việc mua hàng từ công ty Trung Quốc Qingdao Sunsong.
Bất chấp sự giám sát này, công ty vẫn tiếp tục thực hiện các sáng kiến chiến lược, chẳng hạn như việc bổ nhiệm Kenneth Jaycox gần đây làm Phó chủ tịch cấp cao, Thương mại, Sự hài lòng của khách hàng. Động thái này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy sự hài lòng của khách hàng và hiệu suất bán hàng thương mại.
Những phát triển này theo xu hướng tăng trưởng nhất quán cho AutoZone, với công ty thể hiện doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương từ thấp đến trung bình, tăng trưởng doanh thu trung bình một chữ số hoặc cao hơn và tăng trưởng EBITDA một chữ số cao. Hiệu suất mạnh mẽ này được phản ánh trong định giá trường hợp cơ sở của Evercore ISI, áp dụng tỷ lệ P/E là 19,5 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến của năm dương lịch 2026.
Evercore ISI, BofA Securities, JPMorgan và Truist Securities đã thực hiện nhiều điều chỉnh khác nhau đối với mục tiêu giá của họ cho AutoZone, trích dẫn những lo ngại khác nhau nhưng bày tỏ sự tin tưởng liên tục vào lợi nhuận của công ty và tiềm năng tăng trưởng doanh số trong tương lai. Những điều chỉnh và phát triển này cung cấp một cái nhìn nhanh về vị trí thị trường gần đây của AutoZone và hiệu quả tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi AutoZone (NYSE: AZO) tiếp tục là một công ty lớn trong ngành công nghiệp hậu mãi ô tô, dữ liệu và thông tin chi tiết của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho mục tiêu giá cập nhật của CFRA. Với vốn hóa thị trường là 49,79 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 20,31, định giá của AutoZone phản ánh vị thế của AutoZone trên thị trường. Đáng chú ý, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, với doanh thu được báo cáo là 17,98 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng trưởng 5,03%.
InvestingPro Tips cho rằng chương trình mua lại cổ phiếu tích cực của AutoZone, vốn là yếu tố chính trong chiến lược của công ty, dự kiến sẽ củng cố hiệu suất của cổ phiếu. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, hỗ trợ triển vọng tích cực của CFRA. Điều đáng chú ý là trong khi AutoZone giao dịch với tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, nó cũng hoạt động với mức nợ vừa phải và đã cho thấy lợi nhuận mạnh mẽ trong thập kỷ qua.
Sản phẩm InvestingPro bao gồm các mẹo bổ sung về AutoZone, cung cấp thông tin chi tiết có thể có lợi cho các nhà đầu tư muốn đưa ra quyết định sáng suốt. Để có thêm phân tích chuyên sâu và lời khuyên về AutoZone, các nhà đầu tư có thể khám phá đầy đủ các thông tin chi tiết có sẵn thông qua InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.