Mỹ mở rộng danh mục thuế quan, đặt mục tiêu thu 50 tỷ USD mỗi tháng
Vào thứ Năm, TD Cowen duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của Artisan Partners Asset Management (NYSE: APAM) với mục tiêu giá nhất quán là 39,00 đô la. Lập trường của công ty được đưa ra sau khi Artisan Partners công bố số liệu quản lý tài sản tháng 9 (AUM) sau thị trường vào thứ Tư. Báo cáo trình bày một triển vọng hỗn hợp, với số liệu AUM phần lớn đáp ứng kỳ vọng, nhưng xu hướng dòng chảy cơ bản cho thấy sự thay đổi cho cả tháng và quý.
Phân tích của TD Cowen nhấn mạnh sự phát triển tích cực trong lực kéo thu nhập cố định (FI), tiếp tục tăng. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này đang bị lu mờ bởi sự sụt giảm của cổ phiếu, chiếm khoảng 90% AUM tính đến ngày 30/9. Sự tương phản giữa các phân khúc này được xem là tạo ra một động lực đầy thách thức cho công ty quản lý tài sản.
Đánh giá của công ty cho thấy rằng mặc dù có một số khía cạnh tích cực đối với hiệu suất của Artisan Partners, nhưng bức tranh tổng thể là một trong những sự tương phản và thách thức. Sự tiêu hao cổ phiếu đặc biệt đáng kể với tỷ trọng đáng kể của nó trong tổng AUM. Điều này đã dẫn đến kỳ vọng rằng cổ phiếu của Artisan Partners có thể trải qua một chút kém hiệu quả trên thị trường vào thứ Năm.
Tóm lại, việc TD Cowen nhắc lại xếp hạng Giữ và mục tiêu giá $ 39.00 phản ánh triển vọng thận trọng đối với Artisan Partners. Công ty dự đoán rằng cổ phiếu có thể không theo kịp mức tăng thị trường rộng lớn hơn trong ngắn hạn, bị ảnh hưởng bởi đánh giá hỗn hợp về AUM tháng 9 và hành động cân bằng đang diễn ra giữa lãi thu nhập cố định và lỗ vốn chủ sở hữu.
Trong một tin tức gần đây khác, Artisan Partners Asset Management Inc. đã báo cáo mức tăng 11% so với cùng kỳ năm ngoái về tài sản được quản lý (AUM), hiện đạt tổng cộng 167,8 tỷ USD tính đến ngày 30/9/2024. Mặc dù giảm nhẹ hàng quý, kết quả tài chính quý 2 năm 2024 của công ty cho thấy sự cải thiện về doanh thu và thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh.
Tuy nhiên, tiết lộ gần đây của công ty về AUM đã không đáp ứng được kỳ vọng do mô hình tài chính của TD Cowen đặt ra, dẫn đến xếp hạng Giữ được duy trì và mục tiêu giá cổ phiếu ổn định là 39,00 đô la.
Artisan Partners đã tích cực tìm kiếm cơ hội mở rộng trong các khoản đầu tư thay thế, được hỗ trợ bởi bảng cân đối kế toán mạnh mẽ được đánh dấu bằng 150 triệu đô la vốn hạt giống và cơ sở tín dụng 100 triệu đô la chưa được chạm đến.
Mặc dù dòng vốn ròng chảy ra trong chiến lược tăng trưởng và giá trị, công ty vẫn lạc quan về cổ phiếu thị trường mới nổi và chiến lược nợ, trích dẫn phân bổ thể chế tiềm năng. Tuy nhiên, TD Cowen đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh cho năm 2024 và 2025, xem xét các hoạt động thị trường gần đây và kỳ vọng biên lợi nhuận thắt chặt hơn.
Đây là một số phát triển gần đây tại Artisan Partners. Một loạt các chiến lược đầu tư đa dạng của công ty phục vụ cho nhiều nhiệm vụ của khách hàng, với Nhóm Giá trị Quốc tế quản lý phần lớn nhất của AUM với 46,3 tỷ đô la. Các nhà đầu tư nên theo dõi cổ phiếu của Artisan Partners vì nó phản ứng với những phát triển gần đây và tác động của chúng đối với sức khỏe tài chính của công ty và tâm lý nhà đầu tư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của TD Cowen, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Artisan Partners Asset Management. Tỷ lệ P/E của công ty là 12,61 cho thấy nó có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành, phù hợp với InvestingPro Tip rằng APAM đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này có thể đặc biệt phù hợp với các số liệu AUM hỗn hợp được báo cáo.
Các nhà đầu tư có thể tìm thấy sự thoải mái trong hồ sơ cổ tức mạnh mẽ của APAM. Với tỷ suất cổ tức hiện tại là 7,45% và tốc độ tăng trưởng cổ tức 35,32% trong mười hai tháng qua, công ty tiếp tục thưởng cho các cổ đông bất chấp những thách thức của thị trường.
Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng APAM đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả khi nó điều hướng hiệu suất tương phản của các phân khúc vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định.
Đối với những người tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của APAM, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.