Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Thứ ba, cổ phiếu Great Ajax Corp. (NYSE: AJX) duy trì xếp hạng Trung lập bởi BTIG, khi công ty tiến triển trong quá trình chuyển đổi thành quỹ tín thác đầu tư bất động sản thế chấp thương mại (REIT). Quá trình chuyển đổi phạm vi bảo hiểm của công ty diễn ra sau khi Great Ajax hoàn thành một giao dịch lớn và tái cấu trúc danh mục đầu tư của mình.
Great Ajax Corp. gần đây đã hoàn tất việc bán một phần đáng kể danh mục cho vay nhà ở của mình. Vào ngày 11 tháng 6 năm 2024, công ty đã hoàn tất giao dịch với Rithm Capital, bao gồm Rithm Capital trở thành người quản lý bên ngoài và mua lại 14 triệu đô la cổ phiếu AJX với giá 4,87 đô la mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, Rithm Capital đã cung cấp một khoản vay có kỳ hạn trị giá 70 triệu đô la cho Great Ajax để tạo điều kiện cho việc nghỉ hưu của các ghi chú chuyển đổi của nó.
Trong quý II/2024, AJX đã bán các khoản vay thế chấp với tổng trị giá 263,7 triệu USD, giảm danh mục đầu tư xuống còn 522,8 triệu USD. Sau đó, công ty đã đầu tư khoảng 25 triệu đô la vào các ghi chú chứng khoán thế chấp thương mại (CMBS) được xếp hạng AAA.
Công ty dự đoán rằng Great Ajax sẽ tiếp tục thoái vốn cho vay nhà ở vào cuối năm 2024, ban đầu tái đầu tư số tiền thu được vào các khoản đầu tư CMBS bổ sung và sau đó vào các khoản vay thế chấp thương mại.
Nhà phân tích từ BTIG nhận ra rằng Great Ajax đang bước vào không gian thế chấp thương mại vào thời điểm có khả năng thuận lợi. Thị trường giao dịch đang chứng kiến hoạt động gia tăng sau một thời gian tăng trưởng chậm và với việc các ngân hàng truyền thống rút lui khỏi cho vay bất động sản thương mại (CRE), cơ hội cho những người cho vay thay thế đang mở rộng. Sự thay đổi này thể hiện một bối cảnh thuận lợi cho Great Ajax, với nhiều giao dịch hơn dự kiến với mức chênh lệch rộng hơn và được hỗ trợ bởi các nhà tài trợ mạnh mẽ.
Bất chấp triển vọng tích cực trên thị trường, BTIG vẫn thận trọng, tìm kiếm sự rõ ràng hơn về thời gian bán các khoản vay nhà ở và đầu tư liên doanh, tỷ lệ vốn sẽ được triển khai lại và nhóm chịu trách nhiệm phân bổ vốn tại Great Ajax.
Lập trường của công ty là quan sát cách công ty điều hướng những thay đổi này trước khi sửa đổi vị trí của mình. BTIG đã nhắc lại xếp hạng Trung lập và duy trì các ước tính trước đó cho Great Ajax Corp.
Trong một tin tức gần đây khác, Great Ajax Corp đã công bố sự thay đổi chiến lược sang bất động sản thương mại trong cuộc gọi thu nhập quý 2 năm 2024. Mặc dù báo cáo khoản lỗ ròng GAAP là 12,7 triệu đô la, chủ yếu do đánh dấu vào thị trường và lỗ thực hiện khi bán khoản vay thế chấp, công ty đang chuyển từ tài sản nhà ở sang tài sản bất động sản thương mại có dòng tiền. Động thái này được đánh dấu bằng một thỏa thuận quan trọng đã kết thúc gần đây.
Great Ajax cũng tuyên bố cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông là 0,06 đô la mỗi cổ phiếu và bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng của thị trường bất động sản thương mại để nâng cao thu nhập và cổ tức theo thời gian. Công ty hiện đang bán khoảng 120 triệu đô la tài sản nhà ở kế thừa và đang tạo ra lợi nhuận đòn bẩy từ 12% trở lên từ các khoản đầu tư vào chứng khoán AAA CMBS.
Ngoài ra còn có kế hoạch khám phá các vụ sáp nhập và mua lại tiềm năng và mua lại các tài sản đau khổ. Công ty đặt mục tiêu tái đầu tư vốn từ việc bán tài sản vào các cơ hội bất động sản thương mại được nhắm mục tiêu mới, xem xét sự kết hợp đa dạng của các khoản đầu tư để đạt được lợi nhuận giữa tuổi teen. Những phát triển gần đây cho thấy một động thái quan trọng đối với Great Ajax khi nó điều hướng môi trường thị trường hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Great Ajax Corp. (NYSE: AJX) tiếp tục xoay trục chiến lược để trở thành REIT thế chấp thương mại, dữ liệu gần đây và hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Theo InvestingPro, các nhà phân tích lạc quan về tiềm năng tăng trưởng thu nhập của AJX, kỳ vọng thu nhập ròng sẽ tăng trong năm nay. Điều này phù hợp với việc tái cấu trúc danh mục đầu tư đang diễn ra của công ty và có thể báo hiệu sự tự tin vào chiến lược chuyển đổi của mình.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh mức vốn hóa thị trường đáng kể là 159,63 triệu đô la cho AJX, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 6,86% theo dữ liệu mới nhất, cho thấy lợi nhuận đáng kể cho các cổ đông. Điều này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập khi xem xét lịch sử duy trì chi trả cổ tức của AJX trong 10 năm liên tiếp. Ngoài ra, cổ phiếu đã có lợi nhuận đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá 9,72%, phản ánh tâm lý nhà đầu tư hiện tại và động lực thị trường.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là công ty đã được đánh dấu bằng sự biến động, với biến động giá cổ phiếu được coi là khá thất thường. Điều này, cùng với thực tế là AJX không có lãi trong mười hai tháng qua, cho thấy các nhà đầu tư nên tiếp cận thận trọng, ngay cả khi các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại. Để phân tích toàn diện hơn, có hơn 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho AJX tại https://www.investing.com/pro/AJX, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về hiệu suất và triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.