Hôm thứ Hai, Melius đã hạ cấp cổ phiếu Adobe (NASDAQ: ADBE) từ Mua xuống Giữ với mục tiêu giá (PT) là 510,00 đô la, báo hiệu lập trường thận trọng đối với lĩnh vực phần mềm ứng dụng doanh nghiệp. Việc sửa đổi diễn ra trong bối cảnh những thách thức lớn hơn trong ngành do sự gia tăng của trí tuệ nhân tạo (AI).
Công ty lưu ý rằng sự tăng trưởng ấn tượng của Phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) kể từ những năm 2010 đang bắt đầu phải đối mặt với những cơn gió ngược đáng kể do những tiến bộ của AI. So sánh tình hình hiện tại với tác động của điện toán đám mây đối với các công ty phần cứng tại chỗ trong thập kỷ trước, nhà phân tích cho rằng ngành công nghiệp này có thể đang ở giai đoạn đầu của quá trình chuyển đổi kéo dài.
Việc hạ cấp phản ánh những lo ngại rằng AI có thể thay đổi cơ bản việc phát triển và triển khai phần mềm. Nhà phân tích chỉ ra rằng Nvidia và các nền tảng đám mây lớn đã sẵn sàng cho phép tạo và tùy chỉnh phần mềm nhanh hơn và hiệu quả hơn. Hơn nữa, các công cụ mã hóa mới đang tạo điều kiện cho sự xuất hiện của các đối thủ cạnh tranh đầu tiên về AI có thể hoạt động với ít kỹ sư hơn.
Báo cáo cũng nhấn mạnh tiềm năng AI phá vỡ các mô hình kinh doanh truyền thống trong lĩnh vực SaaS. Khi các công ty liên tục tăng giá, nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về khả năng tính thêm phí cho AI trong bối cảnh lạm phát và các ưu tiên thay đổi. Ngoài ra, sự gia tăng của các công cụ năng suất do AI điều khiển có thể làm suy yếu "mô hình chỗ ngồi" truyền thống và đòi hỏi phải chuyển đổi sang các mô hình kinh doanh dựa trên kết quả.
Nhà phân tích cũng dự đoán rằng AI sẽ thách thức các mô hình cơ sở dữ liệu đã được thiết lập, đặc biệt là khi dữ liệu phi cấu trúc trở nên quan trọng và dễ quản lý hơn. Điều này có thể có hậu quả đối với các công ty như Snowflake và Oracle, cũng như các tác động liên tục đến Salesforce (CRM) và Workday (WDAY), cho thấy tác động của AI đối với phần mềm doanh nghiệp có thể lan rộng và bền vững.
Trong các tin tức gần đây khác, Adobe Inc. đã chứng kiến nhiều thay đổi khác nhau trong xếp hạng của các nhà phân tích và mục tiêu giá. Wells Fargo nhắc lại xếp hạng Overweight trên Adobe, duy trì mục tiêu giá là 675 USD, phản ánh triển vọng tích cực bất chấp những thách thức gần đây trong việc tích hợp AI của công ty.
Mizuho Securities đã giảm mục tiêu giá của Adobe xuống còn 640 USD, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, dự đoán kết quả tài chính quý II mạnh mẽ. Deutsche Bank cũng duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá ổn định là 650 đô la, dự kiến tăng trưởng khiêm tốn cho thu nhập quý tài chính thứ hai của Adobe.
Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform trên Adobe nhưng hạ mục tiêu giá xuống còn 580 đô la do xu hướng kinh doanh hỗn hợp. Trong khi đó, RBC Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Adobe, giảm mục tiêu giá từ 630 USD xuống còn 600 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Họ dự đoán kết quả quý II mạnh mẽ mặc dù doanh thu thấp hơn dự kiến và hướng dẫn Doanh thu định kỳ hàng năm.
Trước những phát triển gần đây, các nhà phân tích từ các công ty khác nhau tiếp tục theo dõi chặt chẽ hiệu suất của Adobe, đặc biệt là tiến trình tận dụng AI cho các dịch vụ sản phẩm của mình. Sự thích ứng của công ty với những tiến bộ công nghệ vẫn là một điểm quan tâm của các nhà đầu tư.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Melius hạ cấp, Adobe (NASDAQ: ADBE) hiện đang giao dịch với lăng kính hướng tới tương lai về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của mình. Theo dữ liệu của InvestingPro , Adobe tự hào có tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 88,08% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, nhấn mạnh hiệu quả của nó trong việc tạo ra doanh thu so với chi phí. Bất chấp những lo ngại về tác động của AI đối với lĩnh vực SaaS, vị trí của Adobe như một người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp phần mềm, với dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, có thể mang lại một số khả năng phục hồi. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, lặp lại hiệu suất bền vững với Adobe có lãi trong mười hai tháng qua.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Adobe đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 44,22 và bội số Giá / Sách cao là 13,49, điều này có thể cho thấy định giá cao hơn so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Adobe, InvestingPro cung cấp thêm Mẹo InvestingPro để đánh giá tiềm năng của công ty. Hiện tại, có thêm 12 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về triển vọng tài chính và thị trường của Adobe.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Đây có thể là một nguồn tài nguyên quý giá trong việc đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt trong bối cảnh phát triển của phần mềm doanh nghiệp và những thách thức mới nổi do công nghệ AI đặt ra.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.