Hôm thứ ba, Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 370.00 cho Acuity Brands (NYSE: AYI), một công ty công nghệ công nghiệp hàng đầu. Phân tích của công ty hỗ trợ sự phù hợp chiến lược của việc mua lại QSC Inc. sắp tới của Acuity Brands, dự kiến sẽ kết thúc vào quý II của năm tài chính 2025.
Việc mua lại, được định giá với giá mua ròng 1,1 tỷ đô la (1,215 tỷ đô la trước lợi ích thuế giá trị hiện tại ròng), được coi là một động thái tích cực phù hợp với chiến lược dài hạn của Acuity Brands cho phân khúc Tập đoàn Không gian Thông minh (ISG). Giao dịch, dự kiến sẽ kết thúc vào quý II năm tài chính 25, dựa trên khoảng 14 lần EBITDA, với QSC tạo ra doanh thu 535 triệu đô la.
Oppenheimer dự đoán rằng QSC sẽ đóng góp vào hồ sơ tăng trưởng doanh thu tỷ lệ phần trăm thấp hai chữ số bền vững cho Acuity Brands, phù hợp với hướng dẫn ban đầu của công ty về tăng trưởng phần trăm dài hạn đến trung hạn trong năm tài chính 25 cho phân khúc ISG. Dự báo này phù hợp với mức tăng trưởng phần trăm trung hạn của phân khúc trong bốn năm qua.
Tác động tài chính của việc mua lại đối với thu nhập của Acuity Brands được ước tính là mức tăng EPS được điều chỉnh từ 0,25 đô la đến 0,40 đô la trong nửa cuối năm tài chính 25 và hơn 2,50 đô la vào năm tài chính 27. Những con số này dựa trên tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) giả định là 8-10% cho FY26-27 và biên EBITDA khoảng 20% cho FY27, sẽ đánh dấu sự gia tăng từ biên độ hiện tại khoảng 15%.
Các ước tính được công bố của công ty vẫn chưa kết hợp QSC Inc., vì họ đang chờ hoàn tất việc mua lại. Lý do chiến lược đằng sau việc mua lại và lợi ích tài chính dự kiến phản ánh sự lạc quan trong đánh giá của Oppenheimer về hiệu suất trong tương lai của Acuity Brands sau khi mua lại.
Trong một tin tức gần đây khác, Acuity Brands đã công bố một thỏa thuận dứt khoát để mua lại QSC, LLC, một công ty chuyên về các giải pháp âm thanh, video và điều khiển, với giá 1,215 tỷ USD. Việc mua lại, phù hợp với tầm nhìn của Acuity về việc tăng cường khả năng tương tác dữ liệu, dự kiến sẽ kết thúc vào quý II năm tài chính 2025. QSC báo cáo doanh thu khoảng 535 triệu đô la trong mười hai tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 8 năm 2024.
Trong diễn biến tài chính, Acuity Brands đã báo cáo kết quả quý IV mạnh mẽ cho năm tài chính 2024, với doanh thu ròng vượt 1 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập pha loãng đã điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty đã tăng 8% lên 4,30 đô la và biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh cải thiện 120 điểm cơ bản lên 17,3%. Đối với năm tài chính 2025, Acuity Brands dự báo doanh thu ròng sẽ dao động trong khoảng từ 3,9 tỷ đô la đến 4,1 tỷ đô la, với thu nhập pha loãng được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ rơi vào khoảng từ 16 đến 17,50 đô la.
Các nhà phân tích tại TD Cowen nhắc lại xếp hạng Mua cho Acuity Brands, trích dẫn hiệu suất hàng quý mạnh mẽ và lợi nhuận vượt quá mong đợi. Tương tự, Baird đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Acuity Brands từ 280 USD lên 318 USD, duy trì xếp hạng Trung lập.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc mua lại chiến lược QSC Inc. của Acuity Brands (NYSE: AYI) phù hợp tốt với tình hình tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 9,3 tỷ đô la và đã chứng minh sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Với hệ số P/E là 22,38, Acuity Brands đang giao dịch ở mức định giá hợp lý khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó.
Nền tảng tài chính vững chắc của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bởi hai Mẹo InvestingPro chính. Thứ nhất, Acuity Brands nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, cho thấy sự ổn định tài chính sẽ rất quan trọng để tích hợp QSC Inc. Thứ hai, công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả khi theo đuổi các cơ hội tăng trưởng.
Hiệu suất thị trường gần đây của Acuity Brands rất ấn tượng, với tổng lợi nhuận giá một năm là 93,75% theo dữ liệu mới nhất. Hiệu suất mạnh mẽ này, cùng với việc công ty giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần (98,02% mức đỉnh), cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào định hướng chiến lược của công ty, bao gồm cả việc mua lại QSC.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Acuity Brands, InvestingPro cung cấp 8 mẹo bổ sung có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị về triển vọng của công ty sau khi mua lại quan trọng này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.