Hôm thứ Hai, Citi duy trì xếp hạng Trung lập trên BankUnited (NYSE: BKU) với mục tiêu giá nhất quán là 39,00 đô la. Bản cập nhật của công ty được đưa ra khi họ sửa đổi mô hình của mình với dự đoán thu nhập quý thứ ba.
" Ước tính EPS của chúng tôi vẫn cao hơn một chút so với sự đồng thuận vào năm 2024 và 2025 vì chúng tôi tin rằng NIM có thể sẽ bắt đầu nhẹ nhàng hơn (so với sự đồng thuận) trước khi tăng với tốc độ nhanh do tiền gửi NIB", Citi cho biết.
Phân tích của Citi bao gồm giảm nhẹ kỳ vọng tăng trưởng cho vay ngắn hạn. Tuy nhiên, công ty bày tỏ sự tin tưởng vào chất lượng tín dụng của BankUnited. Một mối quan tâm đáng chú ý là sự chuyển đổi từ cho vay bất động sản thương mại (CRE) sang cho vay thương mại và công nghiệp (C&I), dự kiến sẽ dẫn đến dự phòng tổn thất cho vay (LLP) cao hơn, có khả năng tác động tiêu cực đến EPS.
Mục tiêu giá của Citi là 39 đô la cho BankUnited dựa trên chi phí vốn chủ sở hữu 12% và lợi nhuận bình thường hóa 11,5% trên vốn chủ sở hữu phổ thông hữu hình (ROTCE). Giá mục tiêu phản ánh định giá được tính toán của công ty đối với cổ phiếu của ngân hàng, xem xét hiệu quả tài chính dự kiến và điều kiện thị trường.
Những phát triển gần đây khác bao gồm việc bổ nhiệm Beth Hosen làm phó chủ tịch điều hành mới và người đứng đầu quản lý ngân quỹ. Hosen mang đến hơn ba thập kỷ kinh nghiệm ngân hàng cho BankUnited và sẽ quản lý quản lý ngân quỹ, bán hàng, dịch vụ, sản phẩm và kinh doanh thẻ thương mại của công ty. Hơn nữa, BankUnited đang xem xét các chiến lược triển khai vốn, bao gồm cả việc mua lại cổ phần tiềm năng. Tuy nhiên, việc tăng dự phòng tổn thất tín dụng do di chuyển xếp hạng rủi ro và thay đổi đặc điểm danh mục đầu tư đặt ra những thách thức hơn nữa cho ngân hàng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi về BankUnited (NYSE: BKU). Vốn hóa thị trường của ngân hàng ở mức 2,66 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 15,72, cho thấy mức định giá tương đối vừa phải so với thu nhập. Điều này phù hợp với lập trường Trung lập của Citi đối với cổ phiếu.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng BKU đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 14 năm, cho thấy cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,26%.
Hoạt động tài chính của ngân hàng cho thấy những tín hiệu trái chiều. Trong khi BKU đã có lãi trong mười hai tháng qua với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 34,04%, nó đã trải qua sự sụt giảm doanh thu 5,59% trong cùng kỳ. Điểm dữ liệu này hỗ trợ triển vọng thận trọng của Citi về tăng trưởng cho vay ngắn hạn.
Thật thú vị, BKU đã chứng kiến hiệu suất giá mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận 63,27% trong năm qua và lợi nhuận 29,62% trong sáu tháng qua. Đà tăng tích cực này có thể phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về triển vọng tương lai của ngân hàng, bao gồm cả tiềm năng tăng trưởng tiền gửi NIB mà Citi dự đoán vào năm 2025.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp một bức tranh đầy đủ hơn về tiềm năng đầu tư của BankUnited.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.