Citi nâng mục tiêu tăng trưởng vững chắc của Progress Software

Citi đã cập nhật triển vọng tài chính cho Progress Software (NASDAQ: PRGS), tăng mục tiêu giá lên 65,00 đô la từ 60,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Tăng trưởng doanh thu của công ty phần mềm khoảng 2% so với cùng kỳ năm ngoái đã vượt quá kỳ vọng đi ngang, phần lớn được thúc đẩy bởi mảng Giấy phép. Hiệu suất này diễn ra trong bối cảnh nhu cầu nhất quán trong danh mục sản phẩm của công ty, ngay cả khi tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR) vẫn ở mức khoảng 99%, với nửa cuối năm tài chính 2023 vẫn ảnh hưởng đến tính toán mười hai tháng sau đó.

Nhà phân tích lưu ý rằng lợi nhuận trong quý của Progress Software được hưởng lợi từ việc quản lý chi phí có kỷ luật và thời gian chi phí, dẫn đến biên lợi nhuận hoạt động (OPM) tăng 3 điểm phần trăm và tăng 2 điểm phần trăm biên dòng tiền tự do (FCFM).

Ngoài ra, việc mua lại ShareFile sắp xảy ra được thừa nhận là một điểm nổi bật, dự kiến sẽ đóng góp 18-20 triệu đô la trong một tháng trong quý IV tài chính, mặc dù thỏa thuận chưa được hoàn tất và cấu trúc của nó ảnh hưởng đến dòng tiền tự do.

Sự tiếp xúc hạn chế của Progress Software với mô hình kinh doanh dựa trên chỗ ngồi, chiếm ít hơn 10% hoạt động kinh doanh thông qua Công cụ dành cho nhà phát triển, được nhấn mạnh là yếu tố bảo vệ chống lại sự biến động hiện tại về số lượng lực lượng lao động và triển vọng thận trọng về AI chung ảnh hưởng đến tốc độ mở rộng chỗ ngồi. Các sản phẩm dành cho nhà phát triển của công ty, nền tảng hơn các công cụ kiểu Môi trường phát triển tích hợp (IDE), được coi là ít nhạy cảm hơn với các xu hướng thị trường này.

Báo cáo cũng chỉ ra tiềm năng của Progress Software để tăng cường động lực đám mây của mình, hiện chưa đến 25% nhưng dự kiến sẽ được tăng cường bằng cách bổ sung ShareFile, mang lại chuyên môn về đám mây bổ sung. Trong khi dự báo tỷ suất lợi nhuận hoạt động ngắn hạn đã bị hạ thấp do chi phí liên quan đến việc sáp nhập và tích hợp mua lại, việc đưa ShareFile vào ước tính hàng đầu của Citi đã dẫn đến sự điều chỉnh tích cực tổng thể trong mục tiêu giá. Bất chấp những thay đổi này, lập trường của nhà phân tích về cổ phiếu vẫn ở mức Trung lập.

Trong một tin tức khác gần đây, Progress Software Corporation đã báo cáo quý III thành công vào năm 2024, với thu nhập và doanh thu vượt kỳ vọng. Công ty đã công bố doanh thu tăng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 179 triệu đô la và tăng trưởng đáng kể 17% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lên 1,26 đô la. Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh hơn nữa bằng sự gia tăng Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) lên 582 triệu đô la và tỷ lệ duy trì ròng được duy trì là 99%.

Ngoài những thành tựu tài chính của mình, Progress Software đang mở rộng các dịch vụ sản phẩm của mình với kế hoạch mua lại ShareFile từ Cloud Software Group với giá 875 triệu đô la. Việc mua lại này dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối năm tài chính 2024. Công ty hy vọng động thái này sẽ đóng góp từ 18 triệu đến 20 triệu đô la vào doanh thu quý 4, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động từ 15% đến 20%.

Bất chấp tác động ban đầu đến dòng tiền tự do do việc mua lại ShareFile, công ty dự kiến dòng tiền tự do được điều chỉnh tích cực vào năm 2025. Hơn nữa, Progress Software có kế hoạch đình chỉ cổ tức tiền mặt hàng quý để ưu tiên trả nợ và mua lại trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Progress Software (NASDAQ: PRGS) tiếp tục điều hướng trong năm tài chính của mình với các thương vụ mua lại chiến lược và nhu cầu nhất quán đối với các sản phẩm của mình, dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Công ty tự hào có biên lợi nhuận gộp ấn tượng 86,28% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, cho thấy hiệu quả mạnh mẽ trong hoạt động của mình. Hơn nữa, thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trưởng trong năm nay, mang lại triển vọng tích cực cho hoạt động tài chính của công ty.

Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường là 2,8 tỷ đô la, phản ánh quy mô đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp phần mềm. Mặc dù tỷ lệ P/E cao là 38,97, cho thấy mức định giá cao, lợi nhuận đáng kể của công ty trong tuần qua là 10,84% thể hiện niềm tin của nhà đầu tư hiện tại. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán Progress Software sẽ có lãi trong năm nay, củng cố sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của Progress Software, InvestingPro cung cấp một danh sách đầy đủ các mẹo, bao gồm thông tin chi tiết về định giá, hiệu suất cổ phiếu và lợi nhuận. Với 12 lời khuyên bổ sung có sẵn, bao gồm các mô hình giao dịch của công ty và các sửa đổi của nhà phân tích, các nhà đầu tư có thể truy cập nhiều thông tin để thông báo quyết định đầu tư của họ tại https://vn.investing.com/pro/PRGS.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.