17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
Hôm thứ Sáu, Citi đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu China Resources Power Holdings (836: HK) (OTC: CRPJY), tăng mục tiêu giá lên 26,50 đô la Hồng Kông từ 25,50 đô la Hồng Kông, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh mức tăng ước tính 2,9-3,7% trong thu nhập của công ty cho giai đoạn 2024-2026, do việc sử dụng cao hơn các nhà máy nhiệt điện than.
Giá mục tiêu dòng tiền chiết khấu (DCF) đã điều chỉnh của công ty thể hiện mức tăng 3,9%, báo hiệu niềm tin vào hiệu suất của công ty điện lực. Nhà phân tích tại Citi lưu ý rằng China Resources Power đã sẵn sàng hưởng lợi từ những cải cách ngành điện đang diễn ra dự kiến sẽ dẫn đến việc bổ sung nhiều công suất tái tạo hơn, bất chấp những thách thức tiềm ẩn từ thuế quan cạnh tranh.
Phân tích của Citi cho thấy rủi ro cắt giảm thuế quan là có thể kiểm soát được, với việc giảm thuế nhiệt điện than dự kiến hạn chế cho năm 2024 do các hợp đồng hàng năm đã có sẵn. Ngoài ra, thuế quan dựa trên thị trường đối với các nguồn năng lượng tái tạo đã cho thấy mức tăng hàng năm trong bốn tháng đầu năm 2024.
Nhà phân tích chỉ ra thêm rằng "chênh lệch tối", hay biên lợi nhuận của các nhà máy nhiệt điện than, đã mở rộng so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2024 cho đến nay. Đây được xem là một chỉ số tích cực cho lợi nhuận của công ty.
Hơn nữa, Citi dự đoán rằng lợi nhuận ròng của China Resources Power trong nửa đầu năm 2024 sẽ vượt quá ước tính đồng thuận 30%, đạt 8.755 triệu đô la Hồng Kông. Con số này vượt qua dự báo của Bloomberg, dự báo lợi nhuận ròng tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái cho cả năm 2024, được thúc đẩy bởi sự lan rộng tối rộng và tăng cường sử dụng các nhà máy nhiệt điện than.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.