Hôm thứ Năm, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu KE Holdings (NYSE: BEKE), với mục tiêu giá ổn định là 21,10 đô la. Doanh thu và lợi nhuận quý I của công ty vượt kỳ vọng nhờ hoạt động ở mảng nhà hiện hữu và quản lý chi phí hiệu quả. Tuy nhiên, Tổng giá trị giao dịch (GTV) và tỷ suất lợi nhuận nhà mới yếu, mặc dù đạt tỷ lệ thực hiện cao kỷ lục.
KE Holdings báo cáo lợi nhuận điều chỉnh quý đầu tiên là 1,39 tỷ RMB, giảm 61% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng cao hơn 38/40% so với sự đồng thuận và ước tính riêng của Citi là 1 tỷ RMB.
Doanh thu giảm 19% cả theo quý và so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 16,4 tỷ NDT, vượt xa dự đoán của Citi và thị trường lần lượt là 3% và 1%.
Biên lợi nhuận ròng duy trì ổn định ở mức 8,5%, phù hợp với quý IV/2023 và giảm từ mức 17,5% trong quý I/2023. Điều này được cho là do tỷ suất lợi nhuận gộp ổn định là 25,2% và chi phí hoạt động phi GAAP thấp hơn dự kiến là 3,2 tỷ Nhân dân tệ.
Phân khúc nhà ở hiện tại chứng kiến sự sụt giảm GTV ít nghiêm trọng hơn so với dự đoán, với mức giảm hàng năm là 32% so với ước tính của Citi và đồng thuận là giảm 37%. Biên độ đóng góp trong phân khúc này giữ ổn định ở mức 44,5%.
Phân khúc nhà mới phải đối mặt với một quý khó khăn hơn, với mức giảm 45% so với cùng kỳ năm ngoái trong GTV, rõ rệt hơn mức giảm 49% được thấy trong số 100 nhà phát triển hàng đầu.
Tỷ lệ nhận nhà mới đạt mức cao mới là 3,24%, nhưng biên độ đóng góp giảm xuống còn 22,3%. Tỷ lệ thực hiện ròng cũng giảm xuống còn 0,72%.
Ngoài ra, hoạt động kinh doanh cải tạo và trang trí nội thất đã tăng 26% so với cùng kỳ năm ngoái về giá trị hợp đồng lên 3,4 tỷ RMB. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu là hỗn hợp, cho thấy mức tăng 71% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm 34% theo quý xuống còn 2,4 tỷ Nhân dân tệ, do sự chậm trễ hoàn thành trong thời gian Tết Nguyên đán.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Citi duy trì lập trường lạc quan về KE Holdings, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro củng cố một số tâm lý tích cực xung quanh công ty. Với vốn hóa thị trường là 22,96 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 27,26, KE Holdings đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn các nhà đầu tư, đặc biệt là khi xem xét mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 28,2% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2023. Đà tăng trưởng này cũng được phản ánh qua tổng lợi nhuận giá mạnh mẽ của công ty là 38,65% trong tháng qua và 36,39% trong ba tháng qua.
Hai mẹo InvestingPro nổi bật đối với KE Holdings là chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của công ty và vị thế thanh khoản mạnh mẽ, với tài sản thanh khoản vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này cho thấy một đội ngũ quản lý tự tin và một nền tảng tài chính vững chắc, điều này có thể khiến các nhà đầu tư yên tâm khi xem xét cổ phiếu. Ngoài ra, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi hiệu suất lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua.
Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của KE Holdings, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và phân tích bổ sung. Hiện tại, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn cho KE Holdings, có thể được truy cập thông qua nền tảng của InvestingPro . Các nhà đầu tư quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về tiềm năng đầu tư của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.