Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Hai, Citi đã cập nhật lập trường của mình về L&T Technology Services Ltd. (LTTS: IN), tăng mục tiêu giá lên 4.270 INR từ 4.190 INR trong khi vẫn giữ xếp hạng Bán đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra sau kết quả quý đầu tiên của công ty, không đạt kỳ vọng về doanh thu và EBIT.
L&T Technology Services báo cáo kết quả hàng quý không đáp ứng ngưỡng tài chính dự kiến. Mặc dù hoạt động kém hiệu quả này, ban lãnh đạo của công ty vẫn duy trì dự báo tăng trưởng doanh thu tiền tệ không đổi tổng thể là 8-10% cho năm tài chính 2025. Tốc độ tăng trưởng dự kiến trong quý đầu tiên là khoảng 3,9% ở cấp thấp hơn và khoảng 5,3% ở cấp cao hơn.
Ngoài triển vọng doanh thu, công ty dự kiến sẽ tăng trưởng trong ba quý còn lại của năm tài chính, theo tuyên bố của ban lãnh đạo. Hơn nữa, công ty dự đoán tỷ suất lợi nhuận khoảng 16% cho năm tài chính 25. Về động lực lực lượng lao động, số lượng nhân viên giảm 1% theo quý nhưng ghi nhận mức tăng nhẹ so với cùng kỳ năm ngoái là 0,8%.
Sau các tiết lộ tài chính mới nhất, Citi đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho L&T Technology Services cho các năm tài chính 2025 và 2026, giảm khoảng 2-4%. Việc điều chỉnh mục tiêu giá phản ánh triển vọng mới này, chuyển tiếp định giá đến tháng 3/2026 từ mức chuẩn tháng 9/2025 trước đó.
Mặc dù mục tiêu giá đã được sửa đổi, phân tích của Citi cho thấy định giá của cổ phiếu này đang ở mức khoảng 36 lần EPS đồng thuận kỳ hạn một năm. Định giá này, cùng với việc cắt giảm ước tính thu nhập và thực tế là ước tính EBIT năm tài chính 26 của Citi đã thấp hơn khoảng 5% so với sự đồng thuận của thị trường, củng cố quyết định của công ty trong việc duy trì xếp hạng Bán đối với cổ phiếu LTTS.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.