Citi đặt mục tiêu giá cho cổ phiếu VNET với xếp hạng Mua

Hôm thứ Tư, Citi đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu của VNET Group Inc (NASDAQ: VNET), nhà cung cấp dịch vụ trung tâm dữ liệu hàng đầu, chỉ định xếp hạng Mua và thiết lập mục tiêu giá là 4,00 đô la. Công ty đã tiếp tục đánh giá VNET với triển vọng tích cực sau một thời gian bị đình chỉ xếp hạng, chuyển phạm vi bảo hiểm cho Louis Tsang.

VNET gần đây đã báo cáo kết quả quý II năm 2024, cho thấy doanh thu tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn 3% so với ước tính của Bloomberg (BBGe). Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh thu kinh doanh bán buôn tăng 81% so với cùng kỳ năm ngoái và tỷ lệ sử dụng tăng 13 điểm phần trăm. EBITDA của công ty trong quý tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 589 triệu RMB, phù hợp với kỳ vọng, trong khi lợi nhuận ròng đạt 64 triệu RMB.

Công ty cũng đã có những bước tiến đáng kể trong việc mở rộng công suất, đảm bảo đơn đặt hàng 235MW ở Ulanqab và lên kế hoạch bổ sung công suất 1,2GW trong cùng khu vực để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về đào tạo AI. Citi dự báo công suất dịch vụ tăng 100-150MW hàng năm và 100-120MW công suất sử dụng từ năm 2024 đến năm 2026.

Citi dự đoán rằng VNET sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 22% trong EBITDA từ năm tài chính 2023 đến năm 2026. Dự báo này dựa trên việc mở rộng công suất nhanh chóng của công ty, tỷ lệ chuyển đến và sử dụng cao hơn, tất cả đều được thúc đẩy bởi sự phục hồi nhu cầu trong nước. Hiện tại, cổ phiếu của VNET đang giao dịch ở mức xấp xỉ 6 lần giá trị doanh nghiệp dự báo trong năm tài chính 25 so với EBITDA (EV / EBITDA), giảm hơn 40% so với mức trung bình của các công ty cùng ngành, cho thấy cơ hội giá trị theo công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, VNET Group Inc. đã báo cáo quý II tích cực với doanh thu tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,99 tỷ NDT, vượt qua cả ước tính đồng thuận và BofA. EBITDA điều chỉnh của công ty cũng tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 574 triệu NDT, vượt quá kỳ vọng.

BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với VNET Group, tăng mục tiêu giá lên 3,30 USD từ mức 2,80 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này theo sau nhu cầu mạnh mẽ đối với Trung tâm dữ liệu Internet bán buôn (IDC) của VNET, đặc biệt là từ lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và dự báo chi tiêu vốn tăng của công ty cho năm tài chính 2024. T

Công ty dự kiến cung cấp từ 100-140MW công suất bán buôn vào nửa cuối năm 2024 và dự kiến 110-150MW cho nửa đầu năm 2025. Tập đoàn VNET cũng đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong doanh thu kinh doanh bán buôn, tăng 81% so với cùng kỳ năm ngoái lên 402 triệu nhân dân tệ.

Hơn nữa, công ty đã đảm bảo các đơn đặt hàng đáng kể cho trung tâm dữ liệu bán buôn ở Khu vực Bắc Kinh mở rộng, tổng cộng 235 megawatt và nâng hướng dẫn CapEx cả năm của họ lên từ 5 tỷ RMB đến 5,5 tỷ RMB.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Với việc VNET Group Inc (NASDAQ: VNET) thu hút sự chú ý từ xếp hạng Mua gần đây của Citi và báo cáo thu nhập tích cực, các nhà đầu tư có thể tìm thấy những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro có giá trị. Bội số Giá / Sách của công ty đứng ở mức thấp 0,86, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó. Điều này phù hợp với quan điểm của Citi về cơ hội giá trị khi cổ phiếu giao dịch ở mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành.

Dữ liệu của InvestingPro cũng phản ánh sự gia tăng đáng kể của giá cổ phiếu VNET trong các khung thời gian khác nhau, với tổng lợi nhuận một tuần là 14,83% và tổng lợi nhuận sáu tháng là 77,12%. Những con số này cho thấy một động lực ngắn hạn tích cực cho cổ phiếu, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư theo đà. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là VNET hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể và đã nhanh chóng đốt cháy tiền mặt, đây là những yếu tố có thể ảnh hưởng đến tính bền vững lâu dài.

Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào VNET, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về biến động thị trường của công ty, định giá và dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại. Để phân tích toàn diện hơn, các bên quan tâm có thể tìm thấy tổng cộng 17 Mẹo InvestingPro cho VNET, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.