Thuế quan 50% của Mỹ đẩy cà phê Brazil rẽ hướng
Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Avery Dennison (NYSE: AVY), một nhà sản xuất vật liệu đóng gói và ghi nhãn lớn, giảm xuống còn 228 đô la từ 240 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi diễn ra sau một mô hình triển vọng tăng trưởng doanh số bán hàng được kiềm chế đối với phân khúc Nhãn công nghiệp (IL) năm tài chính 2024 của Avery Dennison, vốn đã chứng kiến kỳ vọng giảm trong quý thứ ba liên tiếp. Ban đầu, tăng trưởng doanh số bán hàng được dự đoán trên 20% vào tháng 1, khoảng 20% vào tháng 4, giữa tháng 7 và bây giờ nó đã được điều chỉnh thành tỷ lệ phần trăm hai con số vào tháng 10.
Nhà phân tích lưu ý rằng cổ phiếu của Avery Dennison giao dịch thấp hơn khi triển vọng tăng trưởng doanh số của công ty trong phân khúc IL vừa phải, chủ yếu là do lĩnh vực hậu cần mềm hơn. Ngoài ra, hiệu suất bán lẻ ở châu Âu yếu hơn dự đoán, tiếp tục xu hướng trong quý hiện tại do tính thời vụ. Bất chấp sự biến động của thị trường trong ngắn hạn, nhà phân tích dự đoán công ty có vị trí tốt để có khả năng vượt quá 10 đô la thu nhập trên mỗi cổ phiếu vào năm 2025, với ước tính của Citi là 10,45 đô la so với sự đồng thuận là 10,56 đô la.
Báo cáo cũng nhấn mạnh một số khía cạnh tích cực, chẳng hạn như bình thường hóa khối lượng trong phân khúc nhãn và may mặc, với mức tăng trưởng khối lượng phần trăm từ trung bình đến một con số bất chấp những thách thức ở châu Âu và chi tiêu kỳ nghỉ không đồng đều ở Bắc Mỹ. Hơn nữa, tăng trưởng nhãn công nghiệp vẫn mạnh mẽ ở mức hai con số, bất chấp sự thận trọng trong không gian hậu cần và năng suất đang vượt quá mong đợi, với mức tiết kiệm dự kiến là hơn 55 triệu đô la.
Trong bộ phận Nhãn công nghiệp, Avery Dennison đang mở rộng công nghệ Nhận dạng tần số vô tuyến (RFID) sang danh mục Thực phẩm ít bão hòa hơn. Công ty hiện đang thử nghiệm công nghệ này trong khoảng 2.800 tiệm bánh Kroger và có kế hoạch mở rộng sử dụng sang lĩnh vực sản xuất và protein. Quan điểm của nhà phân tích về hiệu suất của công ty trong giai đoạn 2024-2025 phần lớn không thay đổi, ủng hộ quyết định duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Trong các tin tức gần đây khác, Avery Dennison Corporation đã cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với mức tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái trong thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu, đạt 2,33 đô la trong quý thứ ba. Công ty cũng nâng hướng dẫn thu nhập cả năm lên từ 9,35 đến 9,50 đô la mỗi cổ phiếu, báo hiệu mức tăng trưởng tiềm năng khoảng 20% so với năm trước. Sự phát triển này diễn ra bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, khi công ty dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ từ 4,5% đến 5%.
BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Avery Dennison bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 247 đô la từ 252 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Quyết định này theo sau hoạt động tài chính gần đây của Avery Dennison và sự ra đời của một nền tảng tạp hóa mới. Nhà phân tích từ BMO Capital đã giải quyết các mối quan tâm của nhà đầu tư, nói rằng cả triển vọng tăng trưởng của RFID cũng như vị thế thị trường của công ty đều không gặp nguy hiểm.
Avery Dennison cũng đã công bố quan hệ đối tác quan trọng với Kroger để triển khai công nghệ RFID trong quản lý hàng tồn kho. Nhóm Vật liệu và Nhóm Giải pháp của công ty đã chứng minh sự tăng trưởng vững chắc, với Nhãn thông minh phát triển vào giữa thanh thiếu niên từ đầu năm đến nay. Mặc dù phải đối mặt với những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô và những thách thức về hậu cần, các hành động tái cấu trúc của Avery Dennison dự kiến sẽ tiết kiệm hơn 55 triệu đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Avery Dennison cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty ở mức 16,51 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 24,15 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Mức định giá này phù hợp với InvestingPro Tip chỉ ra rằng AVY đang "Giao dịch ở tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", điều mà các nhà đầu tư nên xem xét trong bối cảnh triển vọng tăng trưởng của Citi đang nóng nảy.
Bất chấp kỳ vọng tăng trưởng doanh số vừa phải, Avery Dennison đã chứng minh khả năng phục hồi tài chính. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 8.59 tỷ USD, với mức tăng trưởng khiêm tốn là 1.14%. Ấn tượng hơn, tăng trưởng EBITDA so với cùng kỳ là 16,69%, cho thấy hiệu quả hoạt động được cải thiện - một điểm cộng hưởng với quan sát của Citi về năng suất vượt kỳ vọng.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Avery Dennison "đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp", phản ánh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,7% và tốc độ tăng trưởng cổ tức là 8,64% trong mười hai tháng qua. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào giá trị dài hạn, điều đáng chú ý là AVY đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện sự nhất quán đáng chú ý.
InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho Avery Dennison, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.