Hôm thứ Tư, Citi đã sửa đổi mục tiêu giá của mình đối với PBF Energy (NYSE: PBF), một công ty lọc dầu, lên 37,00 đô la từ 48,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi xem xét lại mô hình tài chính của họ theo giá cả hàng hóa hiện tại. PBF Energy dự kiến công bố kết quả tài chính quý III vào ngày 31/10.
Công ty hiện đang điều hướng thách thức cân bằng lợi nhuận sản phẩm với việc sử dụng hệ thống và trả lại vốn cho cổ đông. Các nhà phân tích tại Citi dự đoán rằng bảng cân đối tiền mặt (B / S) của PBF Energy sẽ có xu hướng hướng tới mức thấp hơn trong phạm vi mục tiêu 1-1,5 tỷ USD do tạo ra tiền mặt yếu hơn. Họ cũng dự đoán khả năng số dư tiền mặt giảm xuống dưới mốc 1 tỷ USD trong các quý tới.
Trong quý thứ ba, Citi đã ước tính thận trọng PBF Energy sẽ tiến hành mua lại khoảng 80 triệu đô la cổ phiếu, giảm từ khoảng 100 triệu đô la trong quý II. Ngoài ra, công ty đã tiến hành bảo trì theo kế hoạch của thiết bị Cracking xúc tác chất lỏng (FCC) tại cơ sở Gulf Coast ở Chalmette, bắt đầu vào tháng Mười. Việc duy trì này dự kiến sẽ ảnh hưởng đến sản lượng sản xuất xăng dầu trong quý IV.
Về thu nhập, Citi dự đoán PBF Energy sẽ báo lỗ 1,33 đô la mỗi cổ phiếu, đây là một dự báo bi quan hơn so với ước tính đồng thuận là lỗ 1,23 đô la mỗi cổ phiếu. Dự báo này là một phần trong triển vọng thận trọng của công ty đối với hoạt động tài chính ngắn hạn của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, PBF Energy đã trải qua một quý II đầy thách thức với thu nhập thấp hơn do điều kiện thị trường không thuận lợi và các hoạt động bảo trì kéo dài. Bất chấp những thất bại này, công ty vẫn duy trì vị thế tiền mặt mạnh mẽ, nhằm giữ nó trong khoảng từ 1 tỷ đến 1,5 tỷ đô la.
Một số công ty tài chính, bao gồm BMO Capital Markets, JPMorgan và Piper Sandler, đã điều chỉnh lập trường của họ về PBF Energy, dẫn đến việc hạ cấp và sửa đổi mục tiêu giá. Những thay đổi này phản ánh những lo ngại về hoạt động tài chính trong tương lai của công ty, khả năng thắt chặt lợi nhuận và áp lực thu nhập.
Để đối phó với những thách thức này, PBF Energy đã có những bước tiến đáng kể trong việc giảm nợ và củng cố bảng cân đối kế toán. Các khoản nợ môi trường của công ty nằm trong phạm vi mục tiêu của ban quản lý, cho thấy triển vọng tài chính ổn định hơn. Tuy nhiên, một số nhà phân tích cho rằng các nhà đầu tư có thể ủng hộ các nhà máy lọc dầu vốn hóa lớn hơn trong môi trường thị trường hiện tại.
PBF Energy có những kế hoạch đầy tham vọng cho tương lai, bao gồm tăng gấp đôi sản lượng từ đường ống Trans Mountain Expansion vào cuối năm nay. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng trung và dài hạn cho hoạt động kinh doanh dầu diesel tái tạo của mình.
Những phát triển gần đây nêu bật trọng tâm chiến lược của PBF Energy trong việc giải quyết thâm hụt nguồn cung khu vực và tăng sản lượng trong bối cảnh môi trường thị trường đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bối cảnh tài chính của PBF Energy thể hiện một bức tranh hỗn hợp, như được tiết lộ bởi dữ liệu và mẹo gần đây của InvestingPro. Tỷ lệ P / E của công ty là 4,92 cho thấy rằng nó đang giao dịch ở mức định giá tương đối thấp so với thu nhập của nó, phù hợp với InvestingPro Tip chỉ ra rằng PBF đang "giao dịch ở bội số định giá doanh thu thấp". Điều này có thể được các nhà đầu tư giá trị quan tâm, đặc biệt là khi cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần.
Tuy nhiên, công ty phải đối mặt với những thách thức, như được nhấn mạnh bởi mục tiêu giá sửa đổi của Citi và InvestingPro Tip lưu ý rằng "9 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới." Sự bi quan này càng được phản ánh trong kỳ vọng rằng thu nhập ròng sẽ giảm trong năm nay.
Trên một lưu ý tích cực, PBF Energy đã "tích cực mua lại cổ phiếu", theo một InvestingPro Tip, phù hợp với ước tính của Citi về việc mua lại cổ phiếu đang diễn ra, mặc dù với tốc độ giảm. Công ty cũng đưa ra tỷ suất cổ tức là 3,15%, có khả năng thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với độc giả tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho PBF Energy, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.