Hôm thứ Hai, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Diageo PLC (DGE: LN) (NYSE: DEO), công ty hàng đầu thế giới về đồ uống có cồn, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 28,25 bảng so với mục tiêu trước đó là 29,00 bảng Anh.
Công ty đã quyết định duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu bất chấp việc điều chỉnh. Việc sửa đổi được đưa ra như một phản ứng đối với một số yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập dự báo của công ty.
Citi chỉ ra sự kết hợp của xu hướng tiêu dùng mềm hơn trên thị trường rượu mạnh Mỹ, điều chỉnh hàng tồn kho liên tục của các nhà bán buôn và bán lẻ, kết quả kém ấn tượng từ các công ty con châu Á và biến động ngoại hối không thuận lợi là lý do điều chỉnh mục tiêu giá.
Những yếu tố này đã dẫn đến việc điều chỉnh giảm khoảng 2% trong thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến cho năm tài chính 2024 (FY24E).
Công ty cũng dự đoán rằng các điều kiện giao dịch ảm đạm ở Hoa Kỳ có thể sẽ tiếp tục trong nửa đầu năm tài chính 2025 (H1 25E), dự kiến sẽ giữ các chỉ số tăng trưởng hữu cơ của Diageo dưới mức kỳ vọng trung hạn của công ty. Do đó, Citi đã giảm 3% dự báo thu nhập cho năm tài chính 25E.
Phân tích của Citi cho thấy rằng trong khi định giá của Diageo, cùng với hầu hết các công ty rượu mạnh, có tiềm năng xếp hạng lại trong trung hạn, khả năng hiển thị thấp hiện tại về hiệu suất ngắn hạn cản trở triển vọng tích cực hơn.
Công ty khẳng định rằng sự gia tăng trong xu hướng tiêu dùng và động lực thu nhập tương ứng là điều cần thiết để thúc đẩy bất kỳ sự mở rộng nào trong bội số cổ phiếu của công ty.
Báo cáo kết luận rằng mặc dù tiềm năng giảm đáng kể giá cổ phiếu của Diageo có vẻ hạn chế, lập trường của công ty sẽ vẫn ở mức trung lập.
Hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu có thể sẽ phụ thuộc vào dữ liệu ngành từ các nguồn như Nielsen và NABCA, được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ để biết các dấu hiệu thay đổi trong hành vi của người tiêu dùng và xu hướng thị trường.
Trong các tin tức gần đây khác, Diageo PLC đã là chủ đề của triển vọng tài chính sửa đổi từ nhiều công ty. Citi đã duy trì xếp hạng trung lập đối với Diageo nhưng giảm mục tiêu giá xuống còn 28,25 GBP do lo ngại về các yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của công ty.
Công ty cũng đã điều chỉnh dự báo thu nhập cho năm tài chính 2024 và 2025, kỳ vọng điều kiện giao dịch ảm đạm ở Mỹ sẽ tiếp tục.
Tương tự, Jefferies đã giảm mục tiêu giá cho Diageo xuống còn £ 28.00, duy trì xếp hạng nắm giữ, do những thách thức thị trường tiềm ẩn và lập trường thận trọng hơn về tiềm năng thu nhập của công ty.
Deutsche Bank và UBS cũng đã hạ mục tiêu của họ đối với cổ phiếu Diageo, với lý do tăng trưởng doanh số yếu ở Mỹ và những thách thức thị trường khác. Deutsche Bank đề nghị Diageo xem xét lại hướng dẫn tăng trưởng doanh thu hữu cơ trung hạn là 5-7%.
Ngoài ra, CFRA đã cắt giảm mục tiêu giá cho Diageo xuống còn 140 đô la, duy trì xếp hạng nắm giữ đối với cổ phiếu. Công ty đã cập nhật ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho Diageo cho các năm tài chính 2024 và 2025, phản ánh kỳ vọng khối lượng thận trọng hơn. Những phát triển gần đây nêu bật những thách thức và rủi ro tiềm ẩn mà Diageo có thể phải đối mặt trong tương lai gần tại các thị trường trọng điểm của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư cân nhắc việc điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của Citi cho Diageo PLC, dữ liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp bối cảnh tài chính rộng lớn hơn cho công ty. Vốn hóa thị trường được điều chỉnh của Diageo đứng ở mức 74,81 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trên thị trường đồ uống có cồn toàn cầu. Tỷ lệ P / E của công ty, một chỉ số về kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng thu nhập, ở mức 18,04, với tỷ lệ P / E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức thấp hơn một chút 16,2. Điều này có thể cho thấy rằng các nhà đầu tư đang dự đoán sự tăng trưởng khiêm tốn về thu nhập so với định giá thị trường của công ty.
Trong khi đó, tăng trưởng doanh thu của Diageo trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 7,39%, cho thấy công ty đang mở rộng thu nhập hàng đầu bất chấp những thách thức được Citi nhấn mạnh. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu theo quý trong quý 2/2024 cho thấy mức giảm nhẹ -1,42%, có thể phù hợp với quan sát của Citi về xu hướng tiêu dùng mềm và điều chỉnh hàng tồn kho.
InvestingPro Tips nhấn mạnh biên lợi nhuận gộp của Diageo ở mức 60,47%, cho thấy công ty duy trì khả năng mạnh mẽ để chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận gộp. Ngoài ra, biên thu nhập hoạt động ở mức 29,81%, thể hiện hiệu quả quản lý chi phí hoạt động so với thu nhập. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn, InvestingPro cung cấp nhiều mẹo hơn có thể giúp điều hướng các điều kiện thị trường hiện tại xung quanh Diageo. Có 5 mẹo bổ sung được liệt kê trong InvestingPro có thể cung cấp thêm hướng dẫn. Để truy cập những thứ này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.