Giá vàng hôm nay 17-8: Cửa hàng vàng nhỏ tiếp tục đưa vàng miếng SJC lên đỉnh mới
Hôm thứ Năm, Citi đã bắt đầu bảo hiểm trên South State Corporation (NYSE: SSB) với xếp hạng Trung lập và thiết lập mục tiêu giá là $ 102.00. Xếp hạng mới phản ánh triển vọng thận trọng về rủi ro hoạt động của ngân hàng sau thỏa thuận đang chờ xử lý với Ngân hàng Độc lập (NASDAQ: IBTX).
Citi thừa nhận hiệu suất lịch sử của đội ngũ quản lý CenterState kế thừa trong các vụ sáp nhập trước đây, dường như đang hỗ trợ giá cổ phiếu hiện tại, dự đoán một tiến trình giao dịch liền mạch và tương lai hoạt động mạnh mẽ.
Nhà phân tích chỉ ra rằng việc sáp nhập giữa CenterState và South State, tạo thành tập đoàn hiện tại, có định giá cao hơn các công ty cùng ngành ở mức 2,0 lần giá trị sổ sách hữu hình (TBV). Định giá phí bảo hiểm này, theo nhà phân tích, để lại biên độ hạn chế cho các lỗi trong tích hợp và thực hiện. Giá thị trường hiện tại được cho là bao gồm trong một kịch bản tối ưu cho việc hoàn thành sáp nhập và hiệu suất hoạt động của công ty.
Nhìn về phía trước, phân tích của Citi đồng ý với kỳ vọng đồng thuận về các hoạt động cốt lõi của South State và các hoạt động tài chính dự kiến sau sáp nhập, được cho là sẽ kết thúc vào giữa quý đầu tiên của năm 2025. Việc mở rộng ngân hàng sang Texas và Denver được coi là một nguồn tiềm năng của những thách thức hoạt động sau thỏa thuận, điều này có thể mang lại một điểm vào thuận lợi hơn về mặt định giá.
Mặc dù có khả năng xảy ra bất ổn ngắn hạn, Citi coi South State là nhà điều hành hàng đầu trong lĩnh vực ngân hàng. Phân tích cho thấy rằng có những khoảnh khắc hiếm hoi trong mỗi chu kỳ kinh tế khi định giá của ngân hàng, so với các công ty cùng ngành, có thể mang lại cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, đánh giá hiện tại cho thấy một kịch bản rủi ro / lợi nhuận cân bằng cho các quý tới.
Trong một tin tức khác gần đây, SouthState Corp thông báo các cổ đông của họ đã thông qua việc sáp nhập với Independent Bank Group, Inc., một động thái dự kiến sẽ kết thúc vào cuối quý đầu tiên của năm 2025. Trước sự phát triển này, công ty dịch vụ tài chính Stephens đã nâng mục tiêu giá cho SouthState từ 88 đô la lên 101 đô la, duy trì xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau đối với cổ phiếu. Tương tự, DA Davidson đã tăng mục tiêu giá cho SouthState lên 112 đô la, điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 từ 6.40 đô la lên 6.67 đô la.
Công ty cũng báo cáo kết quả quý 2 mạnh mẽ, với thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,79 đô la, vượt qua ước tính đồng thuận là 1,54 đô la và tổng doanh thu đứng ở mức 425 triệu đô la vững chắc. Bất chấp một sự cố mạng gần đây khiến SouthState thiệt hại 8 triệu đô la, bảo hiểm dự kiến sẽ chi trả 6 triệu đô la cho các chi phí này.
Tỷ lệ vốn của công ty đã được cải thiện, với tỷ lệ TCE là 8,4% và CET1 là 12,1%. Những phát triển này cho thấy sự tập trung của SouthState vào tăng trưởng và mở rộng thị trường, được củng cố bởi chất lượng cho vay mạnh mẽ và cách tiếp cận thận trọng đối với cho vay bất động sản thương mại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các số liệu tài chính và hiệu suất gần đây của South State Corporation cung cấp thêm bối cảnh cho lập trường trung lập của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của công ty ở mức 15,28, cho thấy mức định giá tương đối vừa phải so với thị trường rộng lớn hơn. Điều này phù hợp với quan sát của Citi về định giá phí bảo hiểm của ngân hàng so với các công ty cùng ngành.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng South State đã tăng cổ tức trong 12 năm liên tiếp và duy trì thanh toán trong 28 năm, thể hiện cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông. Chính sách cổ tức nhất quán này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,24%.
Sự trở lại mạnh mẽ của công ty trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 24,1%, cho thấy động lực tích cực gần đây. Hiệu suất này có thể phản ánh sự lạc quan của thị trường về việc sáp nhập đang chờ xử lý với Ngân hàng Độc lập, như đã đề cập trong phân tích của Citi.
Điều đáng chú ý là InvestingPro cung cấp 7 lời khuyên bổ sung cho South State Corporation, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu trong bối cảnh sáp nhập sắp tới và những thách thức hoạt động tiềm ẩn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.