Vào thứ Sáu, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Fortive (NYSE: FTV), giảm mục tiêu giá xuống 89 đô la từ 90 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Quyết định này được đưa ra khi cổ phiếu của Fortive giảm 3% so với S&P 500, vốn tương đối đi ngang.
Sự sụt giảm này xảy ra mặc dù Fortive báo cáo thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý III vượt quá kỳ vọng. Hoạt động của công ty được hỗ trợ bởi các điều kiện thuế thuận lợi nhưng được bù đắp bởi thu nhập hoạt động được điều chỉnh khiêm tốn do chi phí doanh nghiệp tăng.
Fortive đã cập nhật hướng dẫn thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu cả năm 2024, hiện dự kiến mức tăng nhẹ khoảng 0,03 đô la ở điểm giữa, dẫn đến dự báo mới là 3,84 đô la đến 3,87 đô la, hoặc 3,86 đô la ở điểm giữa.
Sự thay đổi này phản ánh mức thuế cả năm giảm khoảng 11%, giảm so với ước tính trước đó là khoảng 12%. Tuy nhiên, Fortive cũng đã điều chỉnh triển vọng bán hàng trong năm, hướng tới mức tăng trưởng cốt lõi thấp hơn khoảng 1%, so với ước tính 2-3% trước đó.
Phân khúc Giải pháp Bền vững && Sức khỏe Nâng cao (AHS) nổi lên như một điểm nhấn trong quý, với mức tăng trưởng hữu cơ là 9% và tỷ suất lợi nhuận hoạt động cải thiện 310 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. AHS cũng đã sửa đổi hướng dẫn cả năm của mình, hiện dự kiến tăng trưởng cốt lõi trong phạm vi phần trăm từ trung bình đến cao một chữ số, tăng so với ước tính giữa một chữ số trước đó.
Hơn nữa, biên lợi nhuận dự kiến sẽ tăng 200 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên khoảng 26,2%, vượt dự báo trước đó là khoảng 25,7%.
Mặt khác, phân khúc Giải pháp vận hành thông minh (IOS) đã gặp phải sự chậm trễ của khách hàng trong các hoạt động kinh doanh Fluke và FAL, dẫn đến mức tăng trưởng cốt lõi là 2%. Do đó, Fortive đã điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng cốt lõi của mình đối với IOS xuống mức thấp từ một chữ số đến trung bình từ các chữ số giữa một chữ số trước đó, mặc dù họ vẫn hy vọng sẽ duy trì mức cải thiện biên lợi nhuận 100 điểm cơ bản trong năm.
Phân khúc Product Realization (PT) có kết quả trái chiều, với tăng trưởng cốt lõi giảm 4% nhưng biên lợi nhuận cải thiện 70 điểm cơ bản. Hướng dẫn tăng trưởng cốt lõi và tỷ suất lợi nhuận cho PT vẫn không thay đổi trong năm. Đáng chú ý, PT đã chứng kiến sự gia tăng đơn đặt hàng Tektronix ở mức cao một chữ số, cũng như tăng trưởng hai con số trong Hàng không vũ trụ &; Quốc phòng và các hệ thống con tiện ích, với các đơn đặt hàng cảm biến cũng được cải thiện ở mức giữa một chữ số.
Nhìn về năm tài chính 2025, nhà phân tích đã chỉ ra tầm quan trọng của hướng dẫn, mặc dù kế hoạch spin-off không xảy ra cho đến quý IV năm 2025. Mục tiêu trước đó là 4,50 đô la đã được xem xét lại với cơ sở vào năm 2024. Tuy nhiên, dòng tiền tự do của Fortive tiếp tục vượt kỳ vọng và công ty dự kiến sẽ duy trì sự tập trung vào việc mua lại cổ phiếu.
Sau khi mua lại, một cách tiếp cận cân bằng hơn đối với việc mua lại và trả lại tiền mặt cho các cổ đông được dự đoán cho công ty còn lại. Thời điểm của PT spin-off dự kiến sẽ trùng với sự gia tăng trong tăng trưởng hữu cơ công nghiệp.
Trong các tin tức gần đây khác, Fortive Corporation đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý III/2024, với mức tăng đáng chú ý 14% thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền tự do tăng 12%.
Kết quả mạnh mẽ của công ty được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong các phân khúc Giải pháp chăm sóc sức khỏe tiên tiến (AHS) và Giải pháp vận hành thông minh (IOS), góp phần ghi nhận tỷ suất lợi nhuận gộp và hoạt động được điều chỉnh. Fortive cũng đang tiến triển với kế hoạch tách mảng Công nghệ chính xác và đã mua lại khoảng 4 triệu cổ phiếu trong quý 3.
Công ty dự đoán sự tiếp tục của xu hướng tích cực này trong doanh thu định kỳ và sự phục hồi dần dần trong Công nghệ chính xác, bất chấp những bất ổn địa chính trị và kinh tế vĩ mô tiềm ẩn. Hướng dẫn quý IV dự báo tăng trưởng doanh thu 3% và EPS điều chỉnh từ 1,11 đô la đến 1,14 đô la. EPS pha loãng điều chỉnh cả năm dự kiến sẽ tăng lên 3,84 đô la đến 3,87 đô la, cho thấy mức tăng 12% đến 13% so với cùng kỳ năm ngoái.
Về kỳ vọng trong tương lai, các nhà phân tích dự đoán động lực tiếp tục tăng doanh thu định kỳ và sự phục hồi dần dần của Công nghệ chính xác cho năm 2025, được hỗ trợ bởi các sáng kiến năng suất và thực hiện hoạt động.
Tuy nhiên, những thách thức tiềm ẩn như tăng thuế suất và bất ổn kinh tế vĩ mô có thể đặt ra thách thức cho tăng trưởng EPS vào năm 2025. Đây là những phát triển gần đây và các nhà đầu tư được khuyến khích theo dõi tiến trình và hiệu suất của Fortive.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho việc phân tích hiệu suất và triển vọng gần đây của Fortive, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung có thể có giá trị cho các nhà đầu tư. Theo dữ liệu của InvestingPro, Fortive hiện có vốn hóa thị trường là 24,78 tỷ USD và giao dịch với tỷ lệ P/E là 29,83, tương đối cao so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.
Một trong những Mẹo InvestingPro nêu bật tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Fortive, được phản ánh trong dữ liệu mới nhất của công ty cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp là 59.74% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Điều này phù hợp với đề cập của bài báo về lợi nhuận được cải thiện trong phân khúc Giải pháp bền vững & sức khỏe nâng cao.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng Fortive hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể khiến các nhà đầu tư yên tâm khi xem xét các kế hoạch tương lai của công ty và khả năng spin-off được đề cập trong bài viết. Ngoài ra, InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, hỗ trợ triển vọng tích cực mặc dù có một số điều chỉnh trong kỳ vọng tăng trưởng.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 6 lời khuyên bổ sung cho Fortive, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.