Vào thứ Sáu, Piper Sandler đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu AppFolio Inc. (NASDAQ: APPF), giảm mục tiêu giá xuống còn 265 đô la từ 300 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Bản sửa đổi này theo sau hiệu suất quý III của AppFolio, chứng kiến doanh thu tăng 24%, vượt qua kỳ vọng với nhịp đập hàng đầu 6,6 triệu đô la.
Tăng trưởng lợi nhuận của công ty đặc biệt mạnh mẽ, với mức tăng ba chữ số so với cùng kỳ năm ngoái dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) 0,26 đô la. Quyết định sửa đổi mục tiêu giá bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi trong dự báo tăng trưởng năm 2025 cho AppFolio, hiện được đặt ở mức 17%, giảm so với mức 20% dự kiến trước đó.
Sự điều chỉnh của Piper Sandler có tính đến môi trường công nghiệp khó khăn hơn một chút, như được chỉ ra bởi xu hướng giảm trong giấy phép nhiều gia đình. Tuy nhiên, điều này phần nào được cân bằng bởi tác động tích cực dự kiến từ việc mua lại LiveEasy gần đây, dự kiến sẽ đóng góp một cơn gió tăng trưởng 1%.
Bất chấp những thách thức, AppFolio vẫn được kỳ vọng sẽ duy trì sự cân bằng lành mạnh giữa tăng trưởng và lợi nhuận, tuân thủ Quy tắc 40. Nguyên tắc này cho thấy tốc độ tăng trưởng kết hợp và tỷ suất lợi nhuận của một công ty phải vượt quá 40% để được coi là lành mạnh. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của AppFolio đang được cải thiện, điều này hỗ trợ kỳ vọng này.
Mục tiêu giá cổ phiếu thấp hơn cũng phản ánh cách tiếp cận thận trọng đối với định giá của AppFolio, với giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV / FCF) hiện được đặt ở mức 32 lần, giảm so với 33 lần trước đó. Sự điều chỉnh này cũng tính đến những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến sự ra đi gần đây của Giám đốc tài chính (CFO) của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, AppFolio đã chứng kiến kết quả quý III vượt qua kỳ vọng do tăng trưởng đáng kể về doanh số bán hàng và Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU), cũng như tiếp tục kiểm soát chi phí. Hiệu suất này đã dẫn đến việc DA Davidson duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu 300 đô la bền vững trên AppFolio.
Thành tựu tài chính của công ty, bao gồm doanh thu tăng 34% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý II/2024, đạt 197 triệu USD, đã dẫn đến sự gia tăng doanh thu cả năm lên phạm vi từ 772 triệu USD đến 778 triệu USD, cho thấy tốc độ tăng trưởng hàng năm dự kiến là 25%.
Hơn nữa, AppFolio gần đây đã bổ nhiệm Marcy Campbell, một nhà lãnh đạo dày dạn kinh nghiệm, làm Giám đốc doanh thu. Động thái này dự kiến sẽ tăng cường chiến lược thu hút khách hàng và thúc đẩy việc áp dụng các dịch vụ của AppFolio. Hơn nữa, AppFolio đã và đang đầu tư vào các giải pháp sáng tạo như Realm-X, nhà ở sinh viên và nhà ở giá rẻ, cho thấy tiềm năng tăng thị phần hơn nữa.
Tăng Tỷ Trọng c Capital Markets và DA Davidson đều duy trì xếp hạng Thừa cân hoặc Mua đối với cổ phiếu của AppFolio, với mục tiêu giá ổn định là 300 đô la. Những lập trường này bị ảnh hưởng bởi sự tăng trưởng tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của AppFolio. Đây là một trong những phát triển gần đây đã định hình vị trí hiện tại của AppFolio.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của AppFolio và phân tích của Piper Sandler phù hợp với một số hiểu biết chính từ InvestingPro. Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong dữ liệu InvestingPro, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 35,65% trong mười hai tháng qua. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này hỗ trợ triển vọng tích cực của Piper Sandler, mặc dù mục tiêu giá thấp hơn.
Một mẹo đầu tư chuyên nghiệp nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của AppFolio dự kiến sẽ tăng trong năm nay, tương ứng với mức tăng lợi nhuận hàng năm ba chữ số của công ty được đề cập trong bài viết.
Hơn nữa, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn cho thấy tình hình tài chính vững chắc, có thể góp phần vào khả năng duy trì sự cân bằng giữa tăng trưởng và lợi nhuận như đã thảo luận trong bài viết.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng AppFolio đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 57,15, điều này có thể phản ánh kỳ vọng cao của thị trường về sự tăng trưởng trong tương lai. Số liệu định giá này phù hợp với cách tiếp cận thận trọng của Piper Sandler đối với việc định giá công ty.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 16 mẹo bổ sung cho AppFolio, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.