BTIG duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu BIRK

BTIG đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK) với mục tiêu giá nhất quán là 60,00 đô la.

Lập trường của công ty được đưa ra sau các cuộc thảo luận với các nhà đầu tư cho thấy xu hướng tích cực nói chung đối với cổ phiếu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự rõ ràng về một số điểm chính để biện minh cho việc định giá phù hợp hơn với bội số đỉnh của công ty và của các công ty cùng ngành theo định hướng tăng trưởng.

Các cuộc trò chuyện của nhà đầu tư đã nhấn mạnh mong muốn hiểu rõ hơn về động lực bán buôn trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC), đặc biệt là liên quan đến sự chậm lại gần đây trong doanh số DTC và sức khỏe tổng thể của nhu cầu. Ngoài ra, họ quan tâm đến các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng, đặc biệt là khả năng hiển thị nhu cầu quốc tế sau khi năng lực sản xuất tăng gấp đôi.

Phân tích cũng đề cập đến cạnh tranh và độ nhạy cảm của giá tiêu dùng, là những yếu tố quan trọng trong câu chuyện tăng trưởng của công ty. BTIG xem Birkenstock là một câu chuyện tăng trưởng đặc biệt và bị định giá thấp, với tiềm năng đạt được mức tăng trưởng phần trăm hai con số trong doanh thu hàng đầu trong khi vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận ổn định hoặc cải thiện.

Trong các tin tức gần đây khác, Birkenstock Holding plc đã là chủ đề của một số báo cáo phân tích. BTIG đã bắt đầu bảo hiểm cho công ty, chỉ định xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là 60 đô la, làm nổi bật tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của công ty. BMO Capital Markets và Evercore ISI đều duy trì xếp hạng Outperform, trong khi Goldman Sachs giữ lập trường Trung lập.

Trong quý III của năm tài chính 2024, Birkenstock đã báo cáo doanh thu kỷ lục, được thúc đẩy bởi mức tăng 19% tính theo đơn vị tiền tệ không đổi. EBITDA đã điều chỉnh của công ty đạt mức cao nhất mọi thời đại là 186 triệu EUR, với biên độ 33%. Mặc dù biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ do mở rộng công suất và sự thay đổi trong hỗn hợp kênh, ban lãnh đạo Birkenstock bày tỏ sự tin tưởng vào việc đáp ứng hướng dẫn cuối năm tài chính 2024 về tăng trưởng doanh thu và biên EBITDA đã điều chỉnh.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Thêm vào triển vọng tích cực của BTIG về Birkenstock Holding plc (NYSE: BIRK), dữ liệu InvestingPro gần đây cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2023, Birkenstock đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 19,77%, phù hợp với quan điểm của BTIG về công ty như một câu chuyện tăng trưởng. Sự tăng trưởng này được bổ sung bởi biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 60,16%, hỗ trợ khả năng duy trì hoặc cải thiện tỷ suất lợi nhuận của công ty theo đề xuất của BTIG.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Birkenstock hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy nền tảng tài chính vững chắc để hỗ trợ các kế hoạch mở rộng của mình. Sự ổn định tài chính này có thể đặc biệt phù hợp khi công ty tăng gấp đôi năng lực sản xuất để đáp ứng nhu cầu quốc tế, một điểm quan tâm của các nhà đầu tư theo báo cáo của BTIG.

Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Birkenstock hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 78,17, điều này có thể giải thích mong muốn của các nhà đầu tư về sự rõ ràng về các động lực tăng trưởng và số liệu định giá. Chỉ số định giá này nhấn mạnh gợi ý của BTIG rằng có tiềm năng mở rộng nhiều lần khi thị trường hiểu rõ hơn về chiến lược tăng trưởng của Birkenstock.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Birkenstock, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.