Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Năm, BTIG đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của Forestar Group (NYSE: FOR), giảm mục tiêu giá xuống còn 37,00 đô la từ 41,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý III tài chính của Forestar là 0,76 đô la, thấp hơn ước tính 0,96 đô la của BTIG và sự đồng thuận là 0,90 đô la.
Kết quả thấp hơn mong đợi được cho là do doanh số bán hàng ít hơn dự kiến, tỷ lệ bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý trên doanh số cao hơn, giá trung bình giảm nhẹ và thuế suất vượt quá mong đợi.
Mặc dù thu nhập thất bại dẫn đến cổ phiếu của Forestar giảm 13% vào thứ Năm, BTIG vẫn thấy khoản đầu tư hấp dẫn, lưu ý rằng định giá cổ phiếu ở mức 1,03 lần giá trị sổ sách.
Công ty dự đoán rằng tính nhất quán về khối lượng giao hàng của Forestar sẽ được cải thiện trong quý tới và hơn thế nữa, với sự tăng trưởng dự kiến sẽ tăng tốc. Triển vọng này được hỗ trợ bởi sự gia tăng 40% số lô dưới sự kiểm soát của Forestar.
Forestar cũng đang mở rộng phạm vi tiếp cận của mình ra ngoài khách hàng chính của mình, D.R. Horton, đã bán 352 lô cho các nhà xây dựng khác trong quý, chiếm 11% doanh thu. BTIG nhấn mạnh rằng sự chấp thuận của chính phủ là một thách thức, kéo dài thời gian chu kỳ phát triển lô đất đã hoàn thành. Tuy nhiên, sáu tháng qua đã chứng minh sự ổn định trong thời gian chu kỳ này, với một số thị trường thậm chí còn thấy giảm, điều này có thể dẫn đến khối lượng giao hàng ổn định hơn.
Bất chấp những thất bại trong ngắn hạn, BTIG vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của Forestar. Công ty tin rằng Forestar có vị trí tốt để chiếm thị phần trong lĩnh vực phát triển đất đai quan trọng nhưng bị phân mảnh và thiếu vốn của thị trường nhà ở.
Sau báo cáo thu nhập gần đây, BTIG đã điều chỉnh ước tính EPS năm tài chính 2024 cho Forestar từ 3,90 đô la xuống 3,70 đô la và ước tính EPS năm tài chính 2025 lên 3,95 đô la từ 4,20 đô la, kết hợp cách tiếp cận thận trọng đối với tăng trưởng khối lượng.
Ban lãnh đạo tại Forestar đã chỉ ra rằng tốc độ tăng trưởng 10% hoặc cao hơn là khả thi, mặc dù ước tính của BTIG phản ánh mức tăng 8,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Xếp hạng Mua được nhắc lại với mục tiêu giá mới là $ 37,00.
Trong các tin tức gần đây khác, Forestar Group Inc. đã báo cáo một hiệu suất mạnh mẽ trong quý thứ hai. Thu nhập ròng của công ty tăng 67% lên 45 triệu USD, trong khi doanh thu hợp nhất tăng 11% lên 333,8 triệu USD. Số lượng lô bán ra cũng tăng 10%, đạt 3.289 lô.
Forestar đang có kế hoạch đầu tư đáng kể vào việc thu hồi và phát triển đất, nhằm trở thành nhà cung cấp hàng đầu các lô đất thành phẩm. Các kế hoạch tăng trưởng chiến lược của công ty bao gồm tăng gấp đôi thị phần lên 5% trong trung hạn và mở rộng kinh doanh xây dựng bên thứ ba.
Forestar tái khẳng định định hướng tài khóa 2024 của mình, với việc giao hàng dự kiến từ 14.500 đến 15.500 lô và doanh thu từ 1,4 tỷ USD đến 1,5 tỷ USD. Công ty cũng có kế hoạch đầu tư 1,5 tỷ USD đến 1,6 tỷ USD vào việc thu hồi và phát triển đất trong năm tài chính 2024.
Những phát triển gần đây cho thấy cam kết của Forestar đối với sự tăng trưởng và mở rộng, tập trung vào việc cung cấp các lô đất đã hoàn thành đáp ứng nhu cầu và giá cả của thị trường. Công ty cũng đang mở rộng đội ngũ của mình, đặc biệt tập trung vào việc thu hồi và phát triển đất, để hỗ trợ sự tăng trưởng này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh sụt giảm thu nhập gần đây và điều chỉnh giá cổ phiếu sau đó của Forestar Group (NYSE: FOR), dữ liệu của InvestingPro trình bày một bức tranh rộng lớn hơn về sức khỏe tài chính và định giá thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường khoảng 1,58 tỷ đô la, Forestar đang giao dịch với tỷ lệ P / E là 7,65, khá hấp dẫn khi kết hợp với mức tăng trưởng doanh thu 29,0% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Những số liệu này cho thấy một công ty, bất chấp những thách thức gần đây, đang quản lý để phát triển dòng hàng đầu của mình với tốc độ ấn tượng trong khi vẫn duy trì mức định giá có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Forestar đang giao dịch ở mức định giá EBITDA thấp và có tài sản thanh khoản vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự ổn định và linh hoạt về tài chính. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với triển vọng tích cực và xếp hạng mua của BTIG. Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của Forestar Group, có thêm các mẹo InvestingPro có sẵn có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập những thông tin chi tiết độc quyền này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.