BTIG bắt đầu bảo hiểm trên cổ phiếu Birkenstock với xếp hạng Mua

BTIG đã bắt đầu bảo hiểm trên Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK), chỉ định xếp hạng Mua và đặt mục tiêu giá là $ 60.00.

Công ty nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ và hồ sơ tài chính ổn định của công ty, lưu ý rằng cổ phiếu nổi bật vì sự kết hợp giữa di sản thương hiệu lâu đời và cơ hội mở rộng đầy hứa hẹn.

Birkenstock được công nhận về tiềm năng mang lại mức tăng trưởng doanh thu hai con số, với kỳ vọng tăng trưởng thanh thiếu niên từ trung bình đến cao trong dài hạn. BTIG chỉ ra rằng sự tăng trưởng này, cùng với tỷ suất lợi nhuận ổn định hoặc cải thiện, đảm bảo bội số phí bảo hiểm.

Công ty tin rằng thị trường đã định giá thấp cổ phiếu của Birkenstock sau khi giảm hơn 20% so với mức cao, do lo ngại về hiệu suất trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) và chi phí đầu tư công suất.

BTIG đã đề cập đến một số khía cạnh bị đánh giá thấp trong hoạt động kinh doanh của Birkenstock, bao gồm cách tiếp cận dựa trên chức năng của thương hiệu và lòng trung thành mạnh mẽ của người tiêu dùng. Lòng trung thành này được chứng minh bằng việc mua hàng lặp lại cao và góp phần vào hồ sơ tài chính ổn định hơn.

Ngoài ra, chất lượng mạng lưới phân phối của Birkenstock được nhấn mạnh, với các kênh bán buôn đóng vai trò vừa là công cụ thu hút khách hàng vừa là phần mở rộng có lợi nhuận của hoạt động kinh doanh DTC.

Trong các tin tức gần đây khác, Birkenstock đã báo cáo doanh thu kỷ lục trong quý thứ ba của năm tài chính 2024, được thúc đẩy bởi mức tăng 19% tính theo đơn vị tiền tệ không đổi. EBITDA đã điều chỉnh của công ty đạt mức cao nhất mọi thời đại là 186 triệu EUR, với biên độ 33%.

Mặc dù biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ do mở rộng công suất và sự thay đổi trong hỗn hợp kênh, ban lãnh đạo Birkenstock bày tỏ sự tin tưởng vào việc đáp ứng hướng dẫn cuối năm tài chính 2024 về tăng trưởng doanh thu và biên EBITDA đã điều chỉnh.

Các nhà phân tích từ BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform trên Birkenstock, nhấn mạnh sự tăng trưởng doanh số bán hàng bền vững của công ty trên các khu vực khác nhau. Evercore ISI cũng duy trì xếp hạng Outperform, mặc dù với mục tiêu giá giảm từ $ 77.00 xuống $ 70.00. Goldman Sachs giữ lập trường trung lập đối với Birkenstock, điều chỉnh mục tiêu giá 12 tháng lên 58,50 USD.

Những phát triển gần đây này diễn ra trong bối cảnh Birkenstock nỗ lực chiến lược để đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng trên các kênh khác nhau, một động thái mà các nhà phân tích nhìn nhận tích cực mặc dù dự báo lãi lỗ ngắn hạn phức tạp.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Thêm vào triển vọng tích cực của BTIG về Birkenstock Holding plc (NYSE: BIRK), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 3 năm 2023, Birkenstock đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 19,77%, phù hợp với dự báo tăng trưởng hai con số của BTIG. Biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 60,16%, nhấn mạnh sức mạnh định giá mạnh mẽ và quản lý chi phí hiệu quả.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Birkenstock hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, hỗ trợ đánh giá của BTIG về hồ sơ tài chính ổn định của công ty. Những yếu tố này góp phần vào khả năng đầu tư mở rộng công suất của Birkenstock, như đã đề cập trong phân tích BTIG.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Birkenstock đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 78,17. Mức định giá này cho thấy thị trường có kỳ vọng tăng trưởng cao đối với công ty, phù hợp với triển vọng lạc quan của BTIG. Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung, cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Birkenstock.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.