“Mega uptrend” của VN-Index đã bắt đầu?
Hôm thứ Tư, BofA Securities đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu Mankind Pharma Ltd (MANKIND: IN), tăng mục tiêu giá lên 2.275 INR từ 1.900 INR, trong khi tiếp tục tư vấn lập trường Underperform. Việc sửa đổi phản ánh sự công nhận của công ty về hiệu suất vững chắc của Mankind tại thị trường Ấn Độ và sự tăng trưởng dựa trên khối lượng của nó, đã được kết hợp vào việc mở rộng lợi nhuận của công ty.
Nhà phân tích từ BofA Securities nhấn mạnh việc mua lại BSV gần đây của Mankind, lưu ý rằng nó cung cấp cho công ty chỗ đứng trong các phân khúc tăng trưởng cao của Ấn Độ, chẳng hạn như Sức khỏe Phụ nữ và Chăm sóc Quan trọng, và cung cấp khả năng tiếp xúc với các thị trường Phần còn lại của Thế giới (RoW). Tuy nhiên, nhà phân tích cũng cảnh báo về những rủi ro thực hiện tiềm ẩn liên quan đến việc mua lại, xem xét định giá của thỏa thuận.
Sau khi mua lại BSV, BofA Securities đã tính đến việc giảm 7-8% Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong năm tài chính 25/26 của Nhân loại, mặc dù không giả định bất kỳ sự pha loãng vốn chủ sở hữu nào ở giai đoạn này. Mô hình định giá cập nhật của công ty hiện bao gồm đóng góp EBITDA dự kiến từ thỏa thuận BSV, khoản nợ liên quan đến việc mua lại và bội số sửa đổi là 21,3 lần, tăng từ 20,9 lần trước đó, để phù hợp với xếp hạng lại được quan sát thấy giữa các công ty cùng ngành của Nhân loại.
Mặc dù mục tiêu giá tăng, BofA Securities vẫn duy trì xếp hạng Underperform trên Mankind Pharma. Tuyên bố của nhà phân tích cho thấy phí bảo hiểm định giá hiện tại của cổ phiếu có thể không tính đến đầy đủ các rủi ro liên quan đến việc thực hiện hoạt động M&A gần đây.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.