Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Churchill Downs (NASDAQ: CHDN), nâng xếp hạng của cổ phiếu từ Trung lập lên Mua và tăng mục tiêu cổ phiếu lên 155 đô la từ 145 đô la trước đó. Việc sửa đổi được đưa ra khi nhà phân tích đánh giá định giá của công ty so với các công ty tiêu dùng tăng trưởng cao.
Churchill Downs, được biết đến với việc tổ chức Kentucky Derby mang tính biểu tượng, hiện đang giao dịch ở mức 11,4 lần thu nhập dự kiến vào năm 2025 trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA). Con số này cao hơn đáng kể so với mức trung bình 6,8 lần EBITDA của các công ty cùng ngành trong ngành công nghiệp game.
Nhà phân tích chỉ ra rằng mặc dù định giá cao hơn, Churchill Downs nổi bật với tiềm năng mang lại tăng trưởng EBITDA hai con số, một kỳ tích mà nhiều đồng nghiệp chơi game đang gặp khó khăn để đạt được một cách hữu cơ.
Triển vọng tăng trưởng của công ty được hỗ trợ bởi một số yếu tố, bao gồm việc xây dựng Máy đua lịch sử (HRM) đang diễn ra, quyền độc quyền đối với Derby và bảng cân đối kế toán tự hào có đòn bẩy thấp hơn mức trung bình của ngành. Những yếu tố này góp phần vào niềm tin rằng tác động của chu kỳ tiêu dùng đối với Churchill Downs có thể tương đối hạn chế.
Trái ngược với mức trung bình của ngành công nghiệp game, các công ty tiêu dùng tăng trưởng cao được định giá trung bình gấp 14,7 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến năm 2025 của họ so với EBITDA. Bình luận của nhà phân tích phản ánh triển vọng tích cực về định vị độc đáo và quỹ đạo tăng trưởng của Churchill Downs trong lĩnh vực tiêu dùng.
Trong một tin tức gần đây khác, Churchill Downs đã báo cáo mức thu nhập quý II đáng chú ý là 8%, với doanh thu đạt 591 triệu đô la, vượt qua dự báo 548 triệu đô la của Mizuho Securities.
EBITDA của công ty đứng ở mức 242,5 triệu đô la, vượt quá ước tính của công ty là 214 triệu đô la. Đáp lại điều này, Mizuho Securities đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu của Churchill Downs lên 143,00 đô la, duy trì xếp hạng 'Mua'.
Truist Securities cũng tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Churchill Downs từ 165 USD lên 166 USD, duy trì xếp hạng 'Mua'. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi hiệu suất mạnh mẽ của công ty và triển vọng tích cực được chia sẻ trong cuộc gọi thu nhập.
Các nhà phân tích của công ty dự đoán rằng danh mục đầu tư của Churchill Downs sẽ tạo ra khoảng 1,4 tỷ đô la EBITDA vào năm 2025 đến năm 2026 khi hoạt động của nó hoàn toàn mở cửa và tăng tốc.
Ngoài hoạt động tài chính, công ty tuyên bố nghỉ hưu của thành viên hội đồng quản trị Robert L. Fealy. Những đóng góp của ông cho sự phát triển và định hướng chiến lược của công ty được đánh giá cao, như được thừa nhận bởi Chủ tịch và Giám đốc điều hành của công ty, Bill Carstanjen.
Hơn nữa, phân khúc Đua xe trực tiếp và lịch sử của công ty đã báo cáo doanh thu 100,8 triệu đô la, vượt quá cả ước tính của Mizuho là 86,3 triệu đô la và ước tính đồng thuận là 89,6 triệu đô la. Những phát triển gần đây đã dẫn đến một triển vọng tích cực về hiệu suất trong tương lai của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Churchill Downs (NASDAQ: CHDN) thu được triển vọng tăng giá từ BofA Securities, điều đáng chú ý là công ty không chỉ giao dịch ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành trong ngành công nghiệp game mà còn thể hiện một hồ sơ tài chính mạnh mẽ. Theo dữ liệu của InvestingPro, với vốn hóa thị trường là 9,81 tỷ USD và tỷ lệ P/E ở mức 24,3, định giá của công ty phản ánh niềm tin vào tiềm năng thu nhập trong tương lai. Công ty đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu đáng kể trong mười hai tháng qua, tăng 19,35%, đây có thể là một chỉ số về vị thế thị trường mạnh mẽ và chiến lược tăng trưởng thành công.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Churchill Downs có lịch sử thưởng cho các cổ đông của mình, tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp ấn tượng. Sự trở lại nhất quán này cho các cổ đông báo hiệu một nền tảng tài chính ổn định và cam kết về giá trị cổ đông. Ngoài ra, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn tới, cho thấy sức khỏe tài chính của công ty có thể tiếp tục được cải thiện.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thêm thông tin chi tiết và hướng dẫn, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn cho Churchill Downs tại https://www.investing.com/pro/CHDN. Điều này bao gồm phân tích sâu hơn về các chỉ số tài chính của công ty và triển vọng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.