Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Vestas Wind Systems A / S, hạ cấp cổ phiếu xuống Trung lập từ Mua và giảm mục tiêu giá xuống 200,00 DKK từ 257,00 DKK cho cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh những lo ngại về tác động của sự không chắc chắn trong bầu cử và chi phí vận chuyển hàng hóa tăng lên hiệu suất và định giá trong tương lai của công ty.
Theo nhà phân tích từ BofA Securities, sự không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử sắp tới của Hoa Kỳ đã ảnh hưởng đến cổ phiếu của Vestas trong sáu tháng qua và có khả năng kéo dài, có khả năng ảnh hưởng đến cả định giá của công ty và lượng đơn đặt hàng của nó.
Mặc dù có xu hướng cải thiện biên lợi nhuận, nhà phân tích dự đoán rằng chi phí vận chuyển hàng hóa tăng trong nửa cuối năm 2024 và sang năm 2025 có thể dẫn đến áp lực điều chỉnh chi phí trong thời gian tới.
Mặc dù thừa nhận những cơn gió ngược về cấu trúc trong ngành và sự tăng trưởng trung hạn về nhu cầu của công ty, đặc biệt là từ các nhà khai thác trung tâm dữ liệu quy mô lớn, nhà phân tích tin rằng những yếu tố này có thể không đủ để giảm bớt những lo ngại trong giai đoạn bầu cử.
Rủi ro đối với Đạo luật Giảm lạm phát (IRA) và sự chậm trễ có thể xảy ra trong việc phát triển đường ống dẫn gió ngoài khơi bờ biển phía Đông là những yếu tố bổ sung góp phần vào triển vọng thận trọng hơn.
Mục tiêu giá hạ cấp phản ánh sự điều chỉnh trong bội số mục tiêu đối với hoạt động kinh doanh Thiết bị gốc trên bờ (OE) của Vestas, đã giảm từ 12 lần xuống còn 11 lần do lo lắng về triển vọng chi phí và động lực đặt hàng. Hệ số mục tiêu cho phân khúc offshore cũng đã giảm từ 2 lần EV/Sales xuống còn 1,5 lần.
Mục tiêu giá mới của DKK200.00 chuyển thành giá Biên lai lưu ký của Mỹ (ADR) là 9,63 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 12,39 đô la. Sự thay đổi trong định giá này của BofA Securities thể hiện một quan điểm dè dặt hơn về cổ phiếu của Vestas khi công ty điều hướng qua giai đoạn bất ổn chính trị và kinh tế.
Trong các tin tức gần đây khác, Vestas Wind Systems A / S đã thu hút sự chú ý với RBC Capital bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của công ty. Công ty đã cung cấp xếp hạng Outperform với mục tiêu giá DKK243.00, cho thấy triển vọng trung hạn đầy hứa hẹn cho Vestas.
Phân tích của RBC Capital dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) bán hàng hữu cơ đáng kể 12,0% cho công ty trong năm năm tới, tốc độ vượt qua mức trung bình ngành dự kiến là 4,7%.
Dự báo tăng trưởng này được cho là do nhu cầu mạnh mẽ về năng lượng tái tạo và điều kiện giá cả thuận lợi. Hơn nữa, RBC Capital dự đoán Vestas sẽ đạt được biên EBIT điều chỉnh là 10% vào năm 2026, được thúc đẩy bởi tồn đọng hiện tại của công ty và giảm các khoản dự phòng trước đây đã ảnh hưởng đến hoạt động tài chính.
Xếp hạng vượt trội và mục tiêu giá được xác định dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), phản ánh niềm tin của RBC Capital vào tiềm năng vượt trội của Vestas trên thị trường. Những phát triển gần đây làm nổi bật vị trí thuận lợi của Vestas trong lĩnh vực năng lượng tái tạo.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi BofA Securities sửa đổi lập trường của mình đối với Vestas Wind Systems, điều quan trọng là phải xem xét sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vestas, giao dịch với mã VWDRY, được dự đoán sẽ chứng kiến tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay mặc dù phải đối mặt với những thách thức như biên lợi nhuận gộp yếu và xu hướng điều chỉnh thu nhập giảm gần đây của các nhà phân tích. Triển vọng trái chiều này được phản ánh qua vốn hóa thị trường hiện tại của công ty là 25,95 tỷ USD và bội số Giá/Sách cao là 8,07, báo hiệu mức định giá cao so với giá trị sổ sách của công ty tính đến quý 1 năm 2023.
Trong khi Vestas hoạt động với mức nợ vừa phải và đã được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Thiết bị điện, nó đã không có lãi trong mười hai tháng qua, đây là một yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư xem xét. Hơn nữa, tăng trưởng EBITDA của công ty trong mười hai tháng qua là đáng kể ở mức 204,82%, cho thấy một số cải thiện hiệu quả hoạt động. Tuy nhiên, hệ số định giá của công ty, chẳng hạn như Tỷ lệ P / E ở mức -1124,47 đã điều chỉnh, cho thấy thị trường có kỳ vọng tăng trưởng đáng kể hoặc mối quan tâm tiềm ẩn về lợi nhuận.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Vestas trên InvestingPro, có thể cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và định vị thị trường của công ty. Ngoài ra, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa thêm các mẹo và dữ liệu đầu tư có giá trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.