Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA), giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty xuống 99 đô la từ mức 107 đô la trước đó. Mặc dù cắt giảm giá mục tiêu, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua. Việc sửa đổi theo sau một phân tích về hiệu suất tài chính quý IV của Alibaba và triển vọng tương lai.
Báo cáo do BofA Securities công bố dự đoán tổng doanh thu của Alibaba trong quý IV năm tài chính 2024 sẽ đạt 220,7 tỷ NDT, đánh dấu mức tăng 6% so với cùng kỳ năm ngoái.
Mức tăng trưởng này cao hơn một chút so với mức tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái của quý trước, chủ yếu là do doanh thu tăng tốc từ Taobao Tmall.
Các chiến lược của công ty tập trung vào khả năng cạnh tranh về giá và nâng cao trải nghiệm người dùng dự kiến sẽ tiếp tục thúc đẩy phân bổ lưu lượng truy cập và nâng cấp dịch vụ.
Đối với doanh thu quản lý khách hàng của thị trường trong nước, BofA Securities dự báo tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái lên 62,7 tỷ NDT.
Điều này được thúc đẩy bởi mức tăng trưởng phần trăm một chữ số từ trung bình đến cao trong tổng giá trị hàng hóa, đã thấy sự cải thiện so với mức tăng phần trăm một chữ số thấp của quý trước so với cùng kỳ năm ngoái.
Báo cáo cũng ghi nhận tỷ lệ kiếm tiền giảm nhẹ do sự thay đổi trong hỗn hợp tổng giá trị hàng hóa đối với Taobao.
Các mảng thương mại kỹ thuật số quốc tế và hậu cần Cainiao của Alibaba dự kiến sẽ duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, với mức tăng trưởng dự kiến hàng năm lần lượt là 41% và 22%. Các phân khúc này đang được hưởng lợi từ sự mở rộng nhanh chóng của thương mại xuyên biên giới.
Trong khi đó, doanh thu đám mây được dự báo sẽ tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 25,5 tỷ NDT, khi công ty tiếp tục quá trình chuyển đổi sang tập trung vào các dịch vụ đám mây công cộng và AI.
Về lợi nhuận, EBITA điều chỉnh của tập đoàn dự kiến là 24,1 tỷ NDT, tương ứng với biên độ 10,9% và giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này được cho là do tính thời vụ yếu hơn trong quý tháng Ba và tăng đầu tư vào thương mại điện tử trong nước và xuyên biên giới, cũng như trong các phân khúc đám mây.
Tóm lại, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá dựa trên dòng tiền chiết khấu từ 102 đô la lên 99 đô la, trích dẫn cam kết mạnh mẽ của công ty đầu tư vào các chiến lược tăng trưởng dài hạn cho Taobao Tmall, mở rộng toàn cầu thương mại kỹ thuật số quốc tế của Alibaba và tiềm năng của khả năng AI trên đám mây.
Công ty nhắc lại xếp hạng Mua, nhấn mạnh định giá của Alibaba ở mức dưới 9 lần P/E ước tính của năm tài chính 2025, lợi suất xấp xỉ 7,3% và định vị của công ty để tận dụng sự phục hồi kinh tế tiềm năng của Trung Quốc.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư tiêu hóa triển vọng mới nhất từ BofA Securities về Alibaba Group Holding Limited, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 194,79 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 14,21, định giá của Alibaba phản ánh tâm lý nhà đầu tư và hiệu suất thị trường tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Đáng chú ý, hệ số P/E điều chỉnh cùng kỳ ở mức 13,24, cho thấy định giá thuận lợi hơn một chút khi tính đến các điều chỉnh.
Phân tích của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của Alibaba ổn định, với mức tăng 7,28% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng này phù hợp với dự báo của BofA Securities cho quý IV tài chính, cho thấy một quỹ đạo tăng nhất quán cho công ty. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của Alibaba mạnh mẽ ở mức 37,91%, nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận của công ty trong bối cảnh các khoản đầu tư và mở rộng thị trường khác nhau.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng giá trị hợp lý của Alibaba, theo mục tiêu của các nhà phân tích, hiện được đặt ở mức 107,02 đô la, trong khi ước tính giá trị hợp lý của riêng InvestingPro là 122,34 đô la. Điều này cho thấy rằng có thể có tiềm năng tăng giá cho cổ phiếu, được hỗ trợ thêm bởi doanh thu và tỷ suất lợi nhuận mạnh mẽ của công ty. Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Alibaba, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Có thêm 12 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập với chiết khấu 10% độc quyền bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.