BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng về NetEase.com (NASDAQ: NTES), giảm mục tiêu giá xuống còn 120 đô la từ mức 142 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc sửa đổi sau khi đánh giá hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty, đặc biệt là trong lĩnh vực chơi game PC, vốn đã cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn dự đoán.
Công ty lưu ý rằng doanh thu trò chơi PC quý II của NetEase vẫn không đổi so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua dự báo đồng thuận về sự sụt giảm. Hiệu suất được cho là ít tác động tiêu cực hơn từ các điều chỉnh đối với trò chơi Fantasy Westward Journey PC (FWJ PC) và dự kiến sẽ tiếp tục vào quý thứ ba với sự ổn định của FWJ PC và giới thiệu các trò chơi mới, bao gồm Once Human và các tựa game từ Blizzard.
Mặc dù xu hướng game PC ổn định, triển vọng trò chơi di động của công ty trong nửa cuối năm 2024 vẫn không chắc chắn. Sự không chắc chắn này là do sự kết hợp của nhiều yếu tố, bao gồm tăng trưởng doanh thu hoãn lại yếu hơn dự kiến, hiệu suất đáng thất vọng của Naraka Mobile sau khi ra mắt và thử nghiệm liên tục của một trò chơi quan trọng, Where Winds Meet, dự kiến sẽ ra mắt trong năm, có khả năng ở cả phiên bản di động và PC.
Báo cáo cũng đề cập đến những lo ngại về việc điều chỉnh trò chơi gần đây và thời gian cập nhật quan trọng có thể góp phần vào tăng trưởng doanh thu yếu hơn. Tuy nhiên, công ty vẫn tự tin vào các đường cong theo dõi trò chơi của mình và có kế hoạch tung ra các bản cập nhật tích cực hơn để tăng cường hiệu suất.
Trước những diễn biến này, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá lên 120 USD và giảm thu nhập dự kiến trên mỗi cổ phiếu cho năm 2024 từ 5-9%. Mục tiêu giá mới cũng dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập ước tính năm 2024 thấp hơn là 17x, giảm từ 19x, phù hợp với định giá của các công ty cùng ngành.
Trong các tin tức gần đây khác, NetEase đã báo cáo kết quả quý 2 hỗn hợp, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt quá mong đợi ở mức 12,15 nhân dân tệ (1,67 đô la), vượt qua dự báo đồng thuận là 11,97 nhân dân tệ. Tuy nhiên, doanh thu 25,49 tỷ NDT (3,51 tỷ USD) đã giảm so với dự kiến 26,11 tỷ NDT. Các nhà phân tích từ CLSA, Citi và Jefferies đã điều chỉnh triển vọng của họ về NetEase dựa trên những kết quả này, với CLSA giảm mục tiêu giá xuống còn 120 đô la, Citi xuống 112 đô la và Jefferies xuống 103 đô la. Tất cả các công ty đều duy trì đánh giá tích cực về cổ phiếu bất chấp những điều chỉnh này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi BofA Securities sửa đổi lập trường của mình về NetEase.com (NASDAQ: NTES), điều đáng chú ý là sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty thể hiện một bức tranh hỗn hợp với cả thách thức và cơ hội. NetEase nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực về sự ổn định tài chính và quản lý rủi ro. Ngoài ra, mặc dù cổ phiếu trải qua một đợt suy thoái đáng kể trong tuần qua, nó đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp là 14,89, cho thấy rằng nó có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của nó.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh khả năng định giá thấp này, với Tỷ lệ PEG trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 chỉ ở mức 0,36, cho thấy giá cổ phiếu có thể không phản ánh đầy đủ tốc độ tăng trưởng thu nhập của nó. Các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của công ty được chứng minh bằng tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ 61,92% trong cùng kỳ, làm nổi bật hiệu quả của nó trong việc tạo thu nhập từ bán hàng. Hơn nữa, cam kết trả lại giá trị cho cổ đông của NetEase là điều hiển nhiên, vì nó đã duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,14%.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và triển vọng của NetEase. Độc giả quan tâm có thể tìm thấy danh sách đầy đủ các mẹo và số liệu này trên nền tảng InvestingPro. Với giao dịch NetEase gần mức thấp nhất trong 52 tuần và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay, những hiểu biết này có thể chứng minh giá trị để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Để có phân tích chi tiết hơn và các Mẹo InvestingPro bổ sung liên quan đến NetEase, vui lòng truy cập InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.