Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với TFI International (NYSE: TFII), một công ty vận tải và hậu cần Bắc Mỹ. Nhà phân tích của công ty đã giảm mục tiêu giá xuống còn 148 đô la từ mức 166 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi thu nhập quý đầu tiên của TFI International cho năm 2024, không đạt kỳ vọng.
TFI International báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 1,24 USD trong quý đầu tiên của năm 2024, đánh dấu mức giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái. EPS được báo cáo thấp hơn cả ước tính của BofA Securities là 1,45 đô la và ước tính đồng thuận là 1,36 đô la. Sự thiếu hụt chủ yếu là do các phân khúc không vận chuyển hàng lẻ (LTL) của công ty, bao gồm Xe tải, Gói hàng &; Chuyển phát nhanh và Logistics, không đáp ứng được mục tiêu của công ty.
Phân khúc Xe tải, chiếm 25% doanh thu của công ty, hoạt động kém hơn kỳ vọng 0,08 đô la mỗi cổ phiếu, trong khi các phân khúc Gói &; Chuyển phát nhanh và Hậu cần giảm lần lượt 0,06 đô la và 0,05 đô la mỗi cổ phiếu. Nhà phân tích lưu ý rằng sự yếu kém trong các lĩnh vực này phản ánh những thách thức thị trường rộng lớn hơn được thấy trong thu nhập đầu quý đầu tiên từ các công ty khác trong ngành như J.B. Hunt Transport và Knight-Swift, vốn đang phải đối mặt với áp lực giá cước và nhu cầu kéo dài do chu kỳ giảm giá cước kéo dài.
Bất chấp những thách thức này, Alain Bédard, Giám đốc điều hành của TFI International, nhận xét về hiệu suất kiên cường của công ty. Ông nhấn mạnh sự thay đổi liên tục của TForce Freight, phân khúc LTL của Hoa Kỳ trước đây được gọi là UPS Freight, đang đạt đến điểm uốn. Tấn LTL Mỹ của công ty tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua ước tính của công ty là tăng 3%. Sự gia tăng này được thúc đẩy bởi sự tập trung chiến lược vào việc bổ sung hàng hóa có trọng lượng nặng hơn, với pound trên mỗi lô hàng tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái, vẫn thấp hơn khoảng 10% so với mức trung bình của ngành.
Tuy nhiên, tỷ lệ yêu cầu bồi thường thiệt hại LTL tại Mỹ của công ty đã giảm từ 0,5% trong quý IV/2023 xuống còn 0,7% trong quý I/2024. Điều này cho thấy rằng việc phục hồi dịch vụ cho TFI International có thể sẽ là một quá trình dần dần. Bédard cũng lưu ý rằng so với 30% công suất dư thừa của Old Dominion, LTL Hoa Kỳ của TFI International có công suất dư thừa 35%, họ có kế hoạch giảm xuống còn 15% trong hai đến bốn năm tới với những nỗ lực phối hợp về mật độ, hỗn hợp, dịch vụ và chiến lược giá cả.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.