Vào thứ ba, BMO Capital Markets duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 335.00 cho Salesforce.com, Inc. (NYSE: CRM). Công ty đã thảo luận về việc mua lại tiềm năng của Salesforce đối với công ty quản lý dữ liệu Informatica, phân tích sự phù hợp chiến lược và ý nghĩa tài chính của một thỏa thuận như vậy.
Nhà phân tích từ BMO Capital Markets đã chia sẻ những hiểu biết sâu sắc về việc mua lại được đề xuất, lưu ý sự liên kết chiến lược, đặc biệt là trong lĩnh vực Quản lý dữ liệu chính. Tuy nhiên, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến chi phí cơ hội vốn, tiềm năng tăng trưởng, định giá và thông điệp từ ban quản lý Salesforce.
Salesforce được cho là đang thảo luận để mua lại Informatica, để tăng cường khả năng quản lý dữ liệu của mình. Trong khi những lợi ích chiến lược được thừa nhận, nhà phân tích bày tỏ sự dè dặt về tác động đến quỹ đạo tăng trưởng và phân bổ vốn của Salesforce.
Theo ước tính đồng thuận, Informatica dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng doanh thu khoảng 6.5% trong năm dương lịch 2024 và 7.1% trong năm dương lịch 2025. Những con số này thấp hơn một chút so với ước tính của BMO về tăng trưởng doanh thu của Salesforce, dự kiến ở mức 8,8% so với cùng kỳ năm ngoái cho năm tài chính kết thúc vào tháng 1/2025 và 9,3% so với cùng kỳ năm ngoái cho năm tài chính kết thúc vào tháng 1/2026.
Việc mua lại có khả năng làm loãng tăng trưởng của Salesforce khoảng 10 điểm cơ bản trong năm tài chính 2026 trên cơ sở chính thức.
Về lợi nhuận, Informatica đã báo cáo tỷ suất lợi nhuận hoạt động 29% trong năm dương lịch 2023, với ước tính đồng thuận dự đoán tỷ suất lợi nhuận là 32,1% cho năm dương lịch 2024 và 32,8% cho năm dương lịch 2025. BMO cho rằng việc tích hợp Informatica có thể làm loãng một chút tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Salesforce khoảng 10 điểm cơ bản trong năm tài chính 2026, ước tính tỷ suất lợi nhuận hoạt động theo hình thức là 33,9% so với tỷ suất lợi nhuận dự kiến của Salesforce là 34,0%.
Tuy nhiên, việc mua lại dự kiến sẽ không làm loãng đáng kể lợi nhuận, như trường hợp của một số vụ sáp nhập và mua lại trước đây của Salesforce.
Công ty cũng tin rằng tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) của Informatica tương tự như của Salesforce, cho thấy thỏa thuận này có thể sẽ không gây bất lợi cho hồ sơ ký quỹ của Salesforce. Nhà phân tích kết luận rằng mặc dù việc mua lại có thể không thúc đẩy tăng trưởng đáng kể, nhưng nó cũng sẽ không pha loãng đáng kể đối với tài chính của Salesforce.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phân tích gần đây của BMO Capital Markets về Salesforce.com (NYSE: CRM) và khả năng mua lại Informatica nêu bật những cân nhắc chiến lược và ý nghĩa tài chính. Song song với phân tích này, thông tin chi tiết từ InvestingPro có thể cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Salesforce có điểm Piotroski là 9, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ và nó đã được ghi nhận vì vị trí nổi bật trong ngành công nghiệp Phần mềm, cũng như khả năng trang trải các khoản thanh toán lãi bằng dòng tiền. Ngoài ra, Salesforce đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 65,15, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập trong tương lai của nó.
Dữ liệu InvestingPro tiết lộ rằng Salesforce có vốn hóa thị trường là 268.31 tỷ đô la và đã tăng trưởng doanh thu 11.18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024. Biên lợi nhuận gộp của công ty đứng ấn tượng ở mức 75,5%, cho thấy hoạt động hiệu quả và khả năng tạo ra lợi nhuận mạnh mẽ từ doanh thu. Hơn nữa, với lợi nhuận cao 55,21% so với năm ngoái, Salesforce đã thưởng hậu hĩnh cho các nhà đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về tài chính và định vị chiến lược của Salesforce, InvestingPro cung cấp các mẹo và số liệu bổ sung. Có thêm 13 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được khám phá để hiểu toàn diện về hiệu suất và định giá của công ty. Để truy cập những thông tin chi tiết này và nâng cao hơn nữa chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc đăng ký InvestingPro bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.