Bernstein duy trì Delta Air Lines tại Outperform trong việc cải thiện xu hướng doanh thu

"Doanh thu điều chỉnh đạt 14,6 tỷ đô la, thấp hơn 80bps so với sự đồng thuận và Delta báo cáo xu hướng doanh thu đơn vị được cải thiện trong quý tháng 9 với cả doanh thu Premium và doanh thu kinh doanh được quản lý vượt xa cabin chính", các nhà phân tích tại Bernstein lưu ý.

Kết quả này đã được dự đoán nếu tác động tiềm tàng của những cơn gió ngược liên quan đến bầu cử không được tính đến trong các mô hình của đường phố. Hướng dẫn của Delta cho quý IV cho thấy một cách tiếp cận kỷ luật đối với công suất, dự kiến sẽ thấp hơn so với dự kiến ban đầu. Chiến lược của công ty phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn của ngành đối với kỷ luật năng lực.

Theo phân tích của Bernstein, các hãng hàng không khác có khả năng áp dụng các biện pháp tương tự như Delta. Công ty nhấn mạnh rằng, trái ngược với các phương pháp truyền thống khi các hãng hàng không lớn hơn giảm công suất thông qua phá hủy giá trị, các hãng hàng không nhỏ hơn, chi phí thấp hơn đang tích cực làm việc để giảm công suất để nâng cao hiệu suất. Sự thay đổi này giải quyết vấn đề dư thừa công suất cơ bản và việc sử dụng không đúng mức doanh thu phí bảo hiểm do phân khúc thị trường, mang lại lợi ích cho các hãng hàng không có lợi nhuận.

Delta cũng báo cáo mức tăng trưởng 9% về doanh thu phí bảo hiểm so với doanh thu cabin chính. Hãng hàng không, được công nhận là công ty hàng đầu trong lĩnh vực này, tiếp tục bổ sung các dịch vụ cao cấp vào các dịch vụ của mình. Cuộc thảo luận về độ bền thu nhập nổi lên như một chủ đề quan trọng trong cuộc gọi thu nhập và được dự đoán sẽ là tâm điểm trong ngày nhà đầu tư sắp tới. Bernstein gợi ý rằng nếu Delta có thể duy trì thu nhập khoảng 6 đô la khi đối mặt với những thách thức như dư thừa công suất, mất điện kỹ thuật và bão Delta Air Lines phạm vi kết quả trong tương lai của hãng hàng không có thể hẹp hơn, điều này có thể biện minh cho bội số định giá cao hơn.

Delta Air Lines đã báo cáo thu nhập trước thuế 1,3 tỷ USD cho quý 3 năm 2024 và dự kiến tăng trưởng thu nhập 30% so với cùng kỳ năm ngoái vào quý 4 năm 2024. Delta cũng công bố kế hoạch trả khoản nợ 4 tỷ USD trong năm nay. Trong tương lai, công ty dự kiến tổng doanh thu tăng 2-4% cho quý 4 năm 2024 và mở rộng biên lợi nhuận hoạt động 2 điểm vào năm 2025.

Hiệu suất quý 3 của Delta được củng cố bởi doanh số bán hàng du lịch của công ty tăng 7% và sự vượt trội của các dịch vụ cao cấp so với cabin chính. Hãng cũng chứng kiến sự tăng trưởng về số lượng thành viên SkyMiles, đặc biệt là trong số những người tiêu dùng trẻ tuổi. Bất chấp những diễn biến tích cực này, Delta dự kiến doanh thu hệ thống sẽ giảm 1 điểm trong quý 4 do tác động của cuộc bầu cử đối với du lịch nội địa.

Delta Air Lines bắt đầu nộp thuế tiền mặt vào năm tới và đang đầu tư vào các ứng dụng AI để mô hình hóa dự đoán nhằm nâng cao hiệu quả và doanh thu.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Vị thế thị trường và hiệu quả tài chính mạnh mẽ của Delta Air Lines được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu gần đây của InvestingPro. Tỷ lệ P/E của công ty là 7,13 phù hợp với InvestingPro Tip rằng Delta đang "Giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp", có khả năng cho thấy mức định giá hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Bội số thấp này đặc biệt đáng chú ý với doanh thu vững chắc của công ty là 60.31 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 22.59%.

Sự tập trung của hãng hàng không vào các dịch vụ cao cấp, như đã đề cập trong bài viết, được phản ánh trong các số liệu tài chính của nó. Biên lợi nhuận hoạt động của Delta là 10,39% trong mười hai tháng qua cho thấy quản lý chi phí hiệu quả và các chiến lược tạo doanh thu thành công, bao gồm cả tăng trưởng phân khúc cao cấp.

InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng Delta là một "Người chơi nổi bật trong ngành Hàng không chở khách" và đã cho thấy "Lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua", với tổng lợi nhuận giá là 18,43% Delta Air Lines Hiệu suất này phù hợp với xu hướng doanh thu đơn vị tích cực được thảo luận trong bài viết.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Delta Air Lines, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.