UBCK cảnh báo rủi ro giữa cơn “sốt” thanh khoản
Hôm thứ Hai, Berenberg đã nâng mục tiêu giá cho NatWest Group phiếu PLC (NWG: LN) (NYSE: NWG) lên 4,15 GBP, tăng từ mức 3,50 GBP trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý II của NatWest, được công bố vào ngày 26/7/2024.
Ngân hàng báo cáo kết quả hoạt động mạnh mẽ nhưng vẫn giữ dự báo lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (RoTE) cho cả năm 2026 trên 13%, không thay đổi mặc dù số liệu doanh thu khởi điểm tốt hơn và triển vọng tăng trưởng và biên lợi nhuận được cải thiện.
Nhà phân tích từ Berenberg tin rằng RoTE 14% là một ước tính thận trọng đối với NatWest, với quỹ đạo hiện tại của ngân hàng. Công ty cho rằng lợi nhuận tài chính của NatWest có thể được tăng cường nhờ tăng trưởng mạnh hơn và lợi nhuận vốn khi so sánh với các đối thủ cạnh tranh chính. Quan điểm của nhà phân tích cho thấy sự tự tin vào khả năng của ngân hàng để đạt được các chỉ số hiệu suất vượt trội.
Theo Berenberg, giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu (TBVps) của ngân hàng dự kiến sẽ tăng khoảng 12% mỗi năm, điều này hỗ trợ lý do cho mức phí bảo hiểm 25% so với định giá hiện tại. Định giá thị trường hiện tại của NatWest gấp khoảng 1,1 lần TBVps của nó. Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh niềm tin rằng định giá thị trường của NatWest không phản ánh đầy đủ triển vọng NatWest Group thu nhập của nó.
Trong các tin tức gần đây khác, NatWest Group đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024. Các sáng kiến chiến lược của công ty đã dẫn đến năm thứ sáu liên tiếp tăng trưởng cho vay khách hàng, đạt 361 tỷ bảng và tăng số dư tiền gửi lên 420 tỷ bảng. Những phát triển này đã đóng góp vào lợi nhuận hoạt động là 1,3 tỷ bảng Anh và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 14,2%.
NatWest Group l, sau khi phân tích chi tiết về hiệu suất của ngân hàng, đặc biệt là các nỗ lực chứng khoán hóa, đã nâng mục tiêu giá cho NatWest Group lên 3,65 GBP, tăng từ mức 3,60 GBP trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng NatWest Group hiệu suất đối với cổ phiếu. Giá mục tiêu sửa đổi phản ánh sự điều chỉnh khiêm tốn dựa trên kết quả hàng quý mới nhất và các lĩnh vực trọng tâm hoạt động của ngân hàng.Nhìn về phía trước, NatWest Group đặt mục tiêu lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình trên 13% vào năm 2026 và dự kiến tăng trưởng thu nhập trong phạm vi NatWest Group 13,5 tỷ bảng cho năm 2024.
Công ty đã hoàn thành chương trình mua lại NatWest Group rket trị giá 500 bảng Anh và đang trong quá trình mua lại 300 triệu bảng. Bất chấp những cơn gió ngược tiềm tàng, bao gồm tác động của năm đợt cắt giảm lãi suất sắp tới và thuế ngân hàng, NatWest Group vẫn tự tin vào khả năng đạt được mục tiêu và mang lại giá trị cho các cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi NatWest Group PLC (NWG: LN) (NYSE: NWG) điều hướng qua quỹ đạo tài chính hiện tại của mình, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro cho thấy một bức tranh sắc thái về hiệu suất cổ phiếu của ngân hàng. Với vốn hóa thị trường là 39,05 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức cạnh tranh 7,67, các chỉ số định giá của ngân hàng cho thấy một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp, đặc biệt là khi xem xét tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 7,29. Điều này phù hợp với đánh giá của Berenberg rằng định giá thị trường không tính đầy đủ đến tiềm năng thu nhập của NatWest.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo có thể là một dấu hiệu của niềm tin nội bộ vào định giá của ngân hàng. Hơn nữa, lợi nhuận cao của cổ phiếu trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá 64,77% và giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy tâm lý thị trường mạnh mẽ. Đáng chú ý, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, một yếu tố có thể thúc đẩy thêm niềm tin của nhà đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của NatWest, các mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro. Chúng bao gồm những hiểu biết sâu sắc về tỷ suất lợi nhuận gộp và lợi nhuận trên tài sản của ngân hàng, có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Đối với những người quan tâm, hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro, nơi 13 mẹo khác đang chờ đợi để hướng dẫn các quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.