Lo ngại đề xuất thuế BĐS sẽ gây lãng phí tài nguyên, mất cân bằng cung – cầu thực
Hôm thứ Tư, Barclays đã thay đổi lập trường của mình đối với cổ phiếu Mondi PLC (MNDI: LN) (OTC: MONDY), nâng xếp hạng từ Thiếu cân lên Bằng nhau. Công ty cũng tăng mục tiêu giá của Mondi lên 14,70 bảng từ 13,80 bảng. Việc nâng cấp diễn ra sau khi giá cổ phiếu của công ty giảm, hiện nằm dưới mục tiêu sửa đổi.
Báo cáo từ Barclays lưu ý rằng dự báo đồng thuận cho thu nhập năm tài chính 2025 của Mondi đã tiến gần hơn đến dự báo của chính công ty, cho thấy rủi ro thấp hơn về ước tính thu nhập trong tương lai bị bỏ lỡ.
Nhà phân tích chỉ ra rằng việc giảm giá cổ phiếu của Mondi và sự liên kết của các số liệu đồng thuận với ước tính của họ đã thúc đẩy sự thay đổi trong xếp hạng.
Triển vọng hoạt động của Mondi cũng là một yếu tố trong việc nâng cấp, với việc công ty chỉ ra rằng chi phí gỗ ở Đông Âu đang có dấu hiệu ổn định hoặc giảm. Xu hướng này có thể nâng cao khả năng cạnh tranh của Mondi so với các công ty Scandinavia trong trung và dài hạn, đặc biệt là về chi phí.
Bất chấp sự điều chỉnh tích cực, Barclays vẫn duy trì quan điểm thận trọng về kế hoạch chi tiêu vốn đầy tham vọng của Mondi. Nhà phân tích bày tỏ lo ngại rằng các khoản đầu tư đáng kể của Mondi, bao gồm cả việc mở rộng liên tục dự án giấy bao tải Hinton Canada, có thể dẫn đến những thách thức trong việc sử dụng năng lực nếu ngành công nghiệp phải đối mặt với suy thoái theo chu kỳ sau năm tài chính 2025.
Phương pháp định giá được Barclays sử dụng vẫn nhất quán, áp dụng bội số không đổi khoảng 12 lần giá trên thu nhập cho thu nhập dự báo trung bình trên mỗi cổ phiếu cho các năm tài chính 2025 và 2026. Cách tiếp cận này củng cố mục tiêu giá mới là 1470 pence cho cổ phiếu của Mondi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.