Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Barclays đã nhắc lại xếp hạng Overweight với mục tiêu giá $ 62.00 trên Knight Transportation (NYSE: KNX), sau kết quả quý thứ ba của công ty.
Knight-Swift, công ty mẹ, đã báo cáo những thách thức trong bối cảnh cơ bản nhưng cũng cung cấp một cái nhìn lạc quan về giá cả trong tương lai.
Quý III chứng kiến sự sụt giảm thu nhập hoạt động do sử dụng thấp hơn và tỷ suất lợi nhuận không đáp ứng dự báo, đặc biệt là trong ngành dọc Truckload (TL). Phân khúc Less-Than-Truckload (LTL) của công ty cũng phải đối mặt với áp lực từ chi phí khởi động và các thiết bị đầu cuối kém hiệu quả hơn.
Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo nhấn mạnh một số thắt chặt thị trường đã dẫn đến hoạt động kinh doanh dự án trong quý IV. Ngoài ra, Knight-Swift đang trải qua những đợt tăng lãi suất tích cực, với Giám đốc điều hành Adam Miller dự đoán việc gia hạn hợp đồng TL sẽ nằm trong phạm vi một chữ số từ thấp đến trung bình cho mùa đấu thầu sắp tới.
Trong bộ phận LTL, Knight-Swift đang mở rộng mạng lưới của mình để tăng phạm vi địa lý, mặc dù kỳ vọng lợi nhuận ngắn hạn đã được hạ thấp do chi phí liên quan. Tuy nhiên, công ty đã chứng kiến sự mở rộng sản lượng đáng kể, được hỗ trợ bởi sự gia tăng 15% trong chiều dài vận chuyển trong hai năm qua. Ban lãnh đạo dự kiến sẽ phát triển hơn nữa mạng lưới LTL của mình, dự kiến sẽ tăng trưởng hơn 30% vào năm 2024 và đặt mục tiêu đạt được tỷ lệ hoạt động được điều chỉnh vào giữa những năm 80 vào nửa cuối năm 2025.
Ngoài vận tải đường bộ, phân khúc Logistics của Knight-Swift được dự đoán sẽ cải thiện trong chu kỳ tăng tải trọng xe tải, được hưởng lợi từ vận chuyển hàng hóa tràn. Tuy nhiên, thời gian biên lợi nhuận dương cho phân khúc Intermodal đã được kéo dài đến năm 2025 khi nó tái cấu trúc cơ cấu hoạt động kinh doanh và tìm cách xây dựng mật độ.
Barclays đã điều chỉnh các con số của mình để phản ánh hướng dẫn quý đầu tiên của năm 2025, dựa trên tính thời vụ chứ không phải là sự biến đổi của thị trường. Công ty phù hợp với kỳ vọng của ban lãnh đạo về việc tăng giá trong năm tới, điều này hỗ trợ dự báo của Barclays về sự phục hồi thu nhập đáng kể cho Knight-Swift vào năm 2026.
Trong một tin tức gần đây khác, Knight-Swift Transportation Holdings Inc. đã báo cáo thu nhập quý III vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích, mặc dù doanh thu giảm. Thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của công ty là 0,34 đô la, vượt quá ước tính đồng thuận là 0,32 đô la. Ngược lại, doanh thu được báo cáo là 1,88 tỷ USD, thấp hơn một chút so với dự báo 1,91 tỷ USD.
Công ty cũng đã cung cấp hướng dẫn thu nhập trong tương lai. Trong quý IV/2024, Knight-Swift dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ nằm trong khoảng từ 0,32 USD đến 0,36 USD, phù hợp với sự đồng thuận của các nhà phân tích hiện tại. Tuy nhiên, dự báo cho quý đầu tiên của năm 2025 thấp hơn một chút, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến sẽ dao động từ 0,29 đô la đến 0,33 đô la, theo ước tính của các nhà phân tích là 0,36 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai của Knight Transportation có thể được làm sáng tỏ hơn nữa bởi dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 8,54 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực vận tải. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong quý III, Knight Transportation đã chứng tỏ khả năng phục hồi, với mức tăng trưởng doanh thu 11,57% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, đạt 7,62 tỷ USD.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Knight Transportation đã duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp. Chính sách cổ tức nhất quán này phù hợp với quan điểm lạc quan của ban lãnh đạo về định giá trong tương lai và phục hồi thu nhập tiềm năng, như đã đề cập trong bài viết. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,21%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể liên quan đến những thách thức và áp lực được đề cập trong bài viết, đặc biệt là trong phân khúc Xe tải và Tải trọng ít hơn xe tải. Tỷ lệ P/E của công ty là 126,44 cho thấy họ đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét dựa trên những cải thiện dự kiến về giá cả và mở rộng mạng lưới.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và triển vọng thị trường của Knight Transportation.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.