Ngân hàng bứt tốc kéo VN-Index lên 1,630 điểm
Hôm thứ Năm, Baird, một công ty dịch vụ tài chính, đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Choice Hotels International, Inc. (NYSE: CHH), nâng mục tiêu giá trên cổ phiếu lên 138 đô la từ mức 134 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Công ty dự đoán sự gia tăng doanh thu trên mỗi phòng có sẵn (RevPAR) và tăng trưởng đơn vị ròng cho Choice Hotels trong các quý tới. Dự báo này được coi là ảnh hưởng tích cực đến giá cổ phiếu và bội số định giá, bất chấp tâm lý nhà đầu tư tiêu cực chung, được nhấn mạnh bởi thực tế là 23% số cổ phiếu thả nổi của công ty hiện đang bán.
Nhà phân tích Baird thừa nhận những thách thức mà Choice Hotels phải đối mặt, bao gồm tăng trưởng đơn vị ròng chậm chạp và chi tiêu đầu tư đáng kể khi so sánh với các thương hiệu khách sạn toàn cầu khác. Những yếu tố này được cho là đã được thị trường hiểu rõ vào thời điểm này. Tuy nhiên, vẫn còn những lo ngại rằng những vấn đề này có thể ảnh hưởng xấu đến hoạt động tài chính của công ty vào năm 2025, đặc biệt là khi so sánh với các công ty cùng ngành có triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ hơn.
Báo cáo cũng gợi ý rằng việc cắt giảm lãi suất tiềm năng có thể đóng vai trò như một cơn gió ngược cho cả người tiêu dùng và các nhà phát triển khách sạn, điều này có thể có lợi cho Choice Hotels. Các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ đang lấy lại sự ưa chuộng của các nhà đầu tư, điều này có thể hỗ trợ hiệu suất của cổ phiếu Choice Hotels trong thời gian tới.
Bất chấp sự sụt giảm sáu quý trong quy mô chuỗi cấp thấp hơn RevPAR, bao gồm cả quý III/2024, triển vọng việc làm vững chắc và điều kiện kinh tế ổn định có thể thúc đẩy tăng chi tiêu và nhu cầu đối với danh mục đầu tư chủ yếu trong nước của Choice Hotels.
Nhà phân tích cũng lưu ý rằng trong tương lai, sẽ có sự tập trung sâu sắc vào triển vọng năm 2025 và các yếu tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến thu nhập. Những năm trước đã thấy lợi ích từ sự phối hợp với Radisson, mua lại cổ phiếu, phí thẻ tín dụng bổ sung và quyền sở hữu bất động sản, có thể không ảnh hưởng nhiều trong tương lai. Khi giá cổ phiếu gần 140 đô la, nhà phân tích nhận thấy số dư phần thưởng rủi ro kém hấp dẫn hơn đối với cổ phiếu Choice Hotels.
Trong các tin tức gần đây khác, Choice Hotels International đã công bố kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý II, bao gồm doanh thu tăng 14% lên 258,9 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh tăng 6% lên mức kỷ lục 161,7 triệu đô la. Những phát triển gần đây đã được củng cố bởi sự thành công của công ty trong việc chuyển đổi và các dự án xây dựng mới, đặc biệt là trong các thương hiệu lưu trú kéo dài và trung bình.
Choice Hotels cũng đã chứng kiến mức tăng trưởng 8% so với cùng kỳ năm ngoái trong các thỏa thuận nhượng quyền thương mại trong nước và đường ống toàn cầu của nó đã đạt mức kỷ lục 115.000 phòng, đánh dấu mức tăng 22% so với năm trước.
Tuy nhiên, Goldman Sachs đã bắt đầu bảo hiểm trên Choice Hotels với xếp hạng Bán và mục tiêu giá là $ 105.00. Công ty đã trích dẫn những khó khăn tiềm ẩn trong việc đạt được ước tính EBITDA và earni Goldman Sachs (EPS) trong những năm tới.
Goldman Sachs cũng thấp hơn lần lượt 5% và 7% so với ước tính EPS đồng thuận cho năm 2025 và 2026. Sự thận trọng của công ty mở rộng sang các mục tiêu tăng trưởng đơn vị ròng (NUG) của Choice Hotels, đặc biệt là hướng dẫn năm 2024 cho NUG trong nước khoảng 2%, điều mà nhà phân tích tin rằng sẽ khó đạt được.
Bất chấp những dự báo này, Choice Hotels vẫn cam kết tăng trưởng phí nhượng quyền và tăng trưởng đơn vị, được hỗ trợ bởi vị thế tiền mặt mạnh mẽ cho các khoản đầu tư trong tương lai và lợi nhuận của cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung chiều sâu cho phân tích của Baird về Choice Hotels International, Inc. (NYSE: CHH). Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 6,34 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 22,4 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Mức định giá này phù hợp với sự lạc quan thận trọng của Baird, vì nó cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho tiềm năng thu nhập của CHH.
Sức khỏe tài chính của Choice Hotels có vẻ mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 90,13% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, hỗ trợ InvestingPro Tip làm nổi bật "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của công ty. Khả năng sinh lời mạnh mẽ này có thể cung cấp một bộ đệm chống lại những thách thức được đề cập trong báo cáo của Baird, chẳng hạn như tăng trưởng đơn vị ròng chậm chạp và chi tiêu đầu tư cao.
Một mẹo khác của InvestingPro lưu ý rằng Choice Hotels "đã duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp", điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập và cho thấy sự ổn định tài chính ngay cả trong những biến động kinh tế. Lịch sử cổ tức nhất quán này có thể đặc biệt hấp dẫn trong bối cảnh cắt giảm lãi suất tiềm năng được đề cập trong bài viết.
Đối với các nhà đầu tư xem xét Choice Hotels, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Những lời khuyên bổ sung này, có sẵn với đăng ký InvestingPro , có thể có giá trị để đánh giá tiềm năng của cổ phiếu theo triển vọng và mục tiêu giá cập nhật của Baird.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.