Hôm thứ Hai, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Baidu (NASDAQ: BIDU), đưa nó xuống còn 176 đô la từ 181 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Việc điều chỉnh này là kết quả của những thay đổi trong kỳ vọng doanh thu quảng cáo, bất chấp sự phục hồi vững chắc trong ngành du lịch đã hỗ trợ nhu cầu quảng cáo trong quý đầu tiên của năm 2024.
Công ty đã điều chỉnh dự báo về doanh thu quảng cáo cốt lõi của Baidu, giảm ước tính tăng trưởng xuống còn 2% so với cùng kỳ năm ngoái, lên tới 16,9 tỷ NDT, giảm so với ước tính trước đó là 4%. Sự điều chỉnh thận trọng này được cho là do tâm lý yếu hơn trong các ngành dọc chính như ô tô, bất động sản và nhượng quyền thương mại, là những nhà quảng cáo quan trọng trên nền tảng này.
Hơn nữa, Citi đã sửa đổi dự báo tăng trưởng doanh thu đám mây của Baidu, hiện dự đoán mức tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái so với mức dự kiến trước đó là 12%. Dự báo sửa đổi có tính đến những bất ổn tiềm ẩn trong nhu cầu kinh doanh có thể ảnh hưởng đến doanh thu.
Nhìn vào quý II/2024, trong khi các yếu tố mùa vụ dự kiến sẽ góp phần vào tăng trưởng vững chắc theo quý, sự không chắc chắn trong chi tiêu ngân sách quảng cáo của một số ngành đã dẫn đến việc giảm thận trọng ước tính doanh thu quảng cáo cốt lõi và đám mây 1% trong quý, và 0,7% và 2,5% cho cả năm 2024, Tương ứng.
Bất chấp những sửa đổi, triển vọng của Citi cho thấy Baidu đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu quảng cáo nhanh hơn tăng trưởng GDP vào năm 2024. Sau khi sửa đổi ước tính, định giá tổng các bộ phận (SOTP) cho Baidu đã được điều chỉnh thành mục tiêu mới là 176 đô la, với công ty đầu tư duy trì xếp hạng Mua dựa trên những gì họ coi là định giá không mong muốn cho cổ phiếu của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Phân tích dữ liệu mới nhất từ InvestingPro, Baidu (NASDAQ: BIDU) trình bày một bức tranh tài chính hấp dẫn phù hợp với lập trường tích cực của Citi. Vốn hóa thị trường đã điều chỉnh của công ty ở mức 37,34 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể trên thị trường.
Với hệ số P/E là 14,22 và hệ số P/E điều chỉnh thậm chí còn hấp dẫn hơn trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 là 13,09, cổ phiếu của Baidu có thể được coi là bị định giá thấp, đặc biệt là khi tỷ lệ PEG là 0,08 cho thấy tiềm năng tăng trưởng ở mức giá hợp lý.
Các nguyên tắc cơ bản vững chắc của công ty được chứng minh thêm bằng tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 51,69% và biên thu nhập hoạt động là 16,24% trong cùng kỳ, thể hiện quản lý hiệu quả và vị thế cạnh tranh mạnh mẽ trong ngành. Ngoài ra, mức tăng trưởng doanh thu của Baidu là 8,83% so với cùng kỳ năm ngoái và lợi nhuận gộp ổn định là 9801,21 triệu đô la nhấn mạnh khả năng thu nhập bền vững của công ty.
InvestingPro Tips cho rằng giá trị hợp lý của cổ phiếu Baidu được ước tính là 161,81 đô la, cao hơn giá hiện tại, cho thấy khả năng định giá thấp. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung có thể tìm thêm mẹo về InvestingPro và với việc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, họ có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu, có thêm 5 mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư liên quan đến Baidu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.