Hôm thứ Năm, Ambit Capital đã bắt đầu bảo hiểm trên Bajaj Auto Ltd (BJAUT: IN) với xếp hạng bán và mục tiêu giá là 9.652 INR. Công ty thừa nhận các chiến lược thành công của Bajaj Auto tại thị trường Ấn Độ trong hai đến ba năm qua, trong đó công ty đã tận dụng xu hướng xe máy cao cấp, hưởng lợi từ việc chuyển sang CNG trong xe ba bánh và tìm thấy thành công hợp lý trong phân khúc xe tay ga điện.
Các sản phẩm ra mắt gần đây và sắp tới của Bajaj Auto dự kiến sẽ mở rộng đáng kể thị trường và thu nhập tiềm năng trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA), với ước tính cho thấy thị trường địa chỉ tăng 2,5 lần và nhóm EBITDA tăng 3,2 lần. Ngoài ra, xuất khẩu của công ty đang tăng lên ở hầu hết các thị trường, và đã có sự cải thiện trong sự kết hợp của xuất khẩu xe hai bánh.
Bất chấp những diễn biến tích cực này, Ambit Capital đã có lập trường thận trọng đối với cổ phiếu do những thách thức phía trước. Công ty được khuyến khích chuyển đổi sự thống trị của mình trong lĩnh vực xe ba bánh và xe máy tầm trung trong nước sang lĩnh vực xe điện (EV). Xếp hạng bán dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), dẫn đến ước tính giá trị hợp lý ngụ ý tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 28,3 lần cho tháng 3/2026.
Phân tích của Ambit Capital cho thấy rằng trong khi Bajaj Auto đã đạt được tiến bộ đáng kể, có một sự ưu tiên cho Eicher Motors (EIM) hơn Bajaj Auto, trích dẫn sự cân bằng rủi ro-phần thưởng thuận lợi hơn. Triển vọng chiến lược này đối với cổ phiếu của Bajaj Auto phản ánh đánh giá của công ty về điều kiện thị trường hiện tại và triển vọng tương lai của công ty trong ngành công nghiệp ô tô đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.