Allegro MicroSystems Q2 FY26: e-Mobility và trung tâm dữ liệu thúc đẩy tăng trưởng 14%

Giới thiệu & Bối cảnh thị trường

Allegro MicroSystems (NASDAQ:ALGM) đã công bố kết quả quý hai năm tài chính 2026 vào ngày 30 tháng 10 năm 2025, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trên các thị trường chính của công ty. Công ty bán dẫn chuyên về cảm biến từ tính và IC nguồn đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể trong cả phân khúc ô tô và công nghiệp, với sức mạnh đặc biệt trong các ứng dụng e-Mobility và trung tâm dữ liệu. Sau khi công bố thu nhập, cổ phiếu của Allegro đã tăng vọt 9,92% trong giao dịch trước giờ mở cửa lên 33,79 USD, phản ánh tâm lý tích cực của nhà đầu tư về kết quả và triển vọng của công ty.

Như được thể hiện trong trang bìa bài thuyết trình cho nhà đầu tư của công ty, Allegro tiếp tục định vị mình ở giao điểm của giao thông vận tải và công nghệ:

Điểm nổi bật về hiệu suất hàng quý

Allegro đã báo cáo doanh thu ròng Q2 FY26 đạt 214 triệu USD, vượt phạm vi hướng dẫn từ 205-215 triệu USD và đại diện cho mức tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lợi nhuận gộp của công ty đạt 49,6%, cải thiện 140 điểm cơ bản theo thứ tự và vượt qua phạm vi hướng dẫn từ 48-50%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,13 USD, ở mức cao hơn trong phạm vi hướng dẫn từ 0,10-0,14 USD.

Công ty đã tạo ra 14 triệu USD dòng tiền tự do, chiếm 6% doanh số, và thực hiện khoản trả nợ tự nguyện 25 triệu USD trong quý, củng cố bảng cân đối kế toán của mình.

Slide sau đây chi tiết những thành tựu tài chính này cùng với các điểm nổi bật kinh doanh chính:

Doanh số ô tô tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái, với các giải pháp e-Mobility tăng trưởng ấn tượng 21%. Hiệu suất này phù hợp với nhận xét của CEO Michael Doogue trong cuộc gọi công bố thu nhập về cơ hội nội dung tăng trong xe điện: "Cơ hội nội dung đô la của chúng tôi trong một chiếc xe động cơ đốt trong khoảng 40 USD. Khi bạn nhìn vào xe hybrid hoặc xe điện, nội dung đô la đó là 60 USD."

Doanh số công nghiệp và Khác thậm chí còn thấy mức tăng trưởng mạnh hơn ở mức 23% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu được thúc đẩy bởi sức mạnh trong các ứng dụng trung tâm dữ liệu. Công ty lưu ý rằng hơn 70% thiết kế chiến thắng nằm trong các lĩnh vực trọng tâm chiến lược, với nhiều thiết kế chiến thắng trên các OEM cho sạc trên xe và các ứng dụng kéo điện áp cao.

Sáng kiến chiến lược & Sản phẩm mới

Allegro đã nhấn mạnh các ưu tiên chiến lược trong bài thuyết trình, nhấn mạnh đổi mới trong thị trường ô tô và công nghiệp, vai trò dẫn đầu trong cảm biến từ tính và các ứng dụng nguồn điện chọn lọc, và các sáng kiến hiệu quả hoạt động để nâng cao biên lợi nhuận và khả năng sinh lời.

Lộ trình chiến lược của công ty được phác thảo rõ ràng trong slide này:

Một thông báo sản phẩm quan trọng trong quý là việc giới thiệu cảm biến dòng điện TMR (Tunneling Magnetoresistance) 10 MHz đầu tiên trong ngành. Sản phẩm đổi mới này mở rộng lợi thế cạnh tranh của Allegro trong cảm biến từ tính và nhắm vào các ứng dụng tăng trưởng cao trong trung tâm dữ liệu, năng lượng sạch và xe điện.

Cảm biến mới có băng thông cao nhất trên thị trường và giúp giảm kích thước của cuộn cảm và biến áp, dẫn đến kích thước giải pháp nhỏ hơn và chi phí thấp hơn. Nó cũng bảo vệ thiết bị điện tử điện áp cao, cho phép thiết kế đơn giản hơn với các bóng bán dẫn GaN và SiC.

Như được hiển thị trong slide thông báo sản phẩm:

Hướng dẫn tương lai

Nhìn về phía trước đến quý ba của năm tài chính 2026, Allegro đã đưa ra triển vọng lạc quan với hướng dẫn doanh số từ 215-225 triệu USD, đại diện cho mức tăng trưởng khoảng 24% so với cùng kỳ năm ngoái ở mức trung bình. Công ty dự kiến biên lợi nhuận gộp sẽ duy trì mạnh mẽ ở mức 49-51% và dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 0,12-0,16 USD.

Hướng dẫn tương lai này được chi tiết trong slide sau:

Triển vọng tích cực phản ánh động lực tiếp tục trong các thị trường chính của Allegro và phù hợp với tuyên bố của CEO rằng công ty vẫn "được khuyến khích bởi động lực tích cực mà chúng tôi tiếp tục thấy trên toàn bộ doanh nghiệp."

Vị thế cạnh tranh trong ngành

Allegro MicroSystems định vị mình là nhà lãnh đạo thị trường trong cảm biến từ tính với chuyên môn sâu về IC nguồn mục tiêu cho phép điện khí hóa và tự động hóa. Với hơn 30 năm kinh nghiệm bán dẫn ô tô, công ty đã xây dựng nền tảng vững chắc trong một thị trường có rào cản gia nhập cao.

Slide tổng quan toàn diện của công ty nêu bật quy mô và phạm vi của nó:

Allegro đã xuất xưởng hơn 25 tỷ đơn vị tích lũy và duy trì danh mục khoảng 1.500 thiết bị. Với gần 1.900 bằng sáng chế, công ty đã thiết lập bảo vệ sở hữu trí tuệ đáng kể cho công nghệ của mình. Dấu ấn toàn cầu của công ty bao gồm 17 trung tâm kỹ thuật và công nghệ trên 15 quốc gia, với khoảng 4.000 nhân viên trên toàn thế giới, bao gồm 800 người dành riêng cho R&D.

Cơ cấu doanh số của công ty cho thấy 62% đến từ sản phẩm cảm biến từ tính và 38% từ sản phẩm nguồn điện. Theo thị trường, ô tô chiếm 72% doanh số, trong khi các ứng dụng công nghiệp và khác chiếm 28%.

Luận điểm đầu tư của Allegro được xây dựng trên vị trí dẫn đầu thị trường, tiềm năng tăng trưởng dài hạn và thành tích cung cấp kết quả:

Khi ngành công nghiệp bán dẫn tiếp tục hưởng lợi từ các xu hướng lớn trong điện khí hóa và tự động hóa, Allegro dường như đang ở vị thế tốt để tận dụng những cơ hội này trong khi mở rộng biên lợi nhuận và mang lại tăng trưởng bền vững.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

Bài thuyết trình đầy đủ: