Thị trường toàn cầu đã trải qua một sự rung chuyển vào thứ Ba khi tâm lý người tiêu dùng Mỹ khắc kỷ và sự gia tăng của các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là Nvidia (NASDAQ:NVDA), đã đưa ra một tình huống phức tạp cho Cục Dự trữ Liên bang. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn đạt mức cao nhất kể từ ngày 3/5 và VIX, thước đo biến động thị trường, cũng tăng lên mức cao nhất gần bốn tuần. Đồng đô la mạnh lên, đặc biệt là so với đồng nhân dân tệ và euro, sau khi bán đáng kể 297 tỷ đô la trái phiếu kho bạc và tín phiếu chứng kiến sự đón nhận thờ ơ từ các nhà đầu tư.
Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board trong tháng 5 cho thấy sự gia tăng bất ngờ, báo hiệu rằng các hộ gia đình Mỹ vẫn kiên cường. Mặc dù có một số lo ngại về một cuộc suy thoái tiềm tàng, sự lạc quan được thúc đẩy bởi một thị trường việc làm mạnh mẽ, với tỷ lệ thất nghiệp giữ dưới 4% trong 26 tháng liên tiếp và thị trường chứng khoán sôi động. Cuộc khảo sát cho thấy kỳ vọng ròng cao nhất đối với giá cổ phiếu tăng trong năm tới kể từ năm 2018, điều này có thể ảnh hưởng đến nhận thức về tài chính cá nhân và ý định chi tiêu.
Sự lạc quan này được phản ánh trong chỉ số điều kiện tài chính quốc gia của Fed Chicago, vốn đang ở mức thoải mái nhất kể từ cuối năm 2021, vài tháng trước khi Fed bắt đầu thắt chặt chính sách vào tháng 3/2022. S&P 500 đã tăng khoảng 10% so với mức trước các biện pháp thắt chặt của Fed, với hợp đồng tương lai quay trở lại nhẹ trước khi thị trường mở cửa vào thứ Tư.
Cổ phiếu công nghệ đã đi đầu trong đợt tăng này, với cổ phiếu của Nvidia tăng thêm 6% vào thứ Ba, lần đầu tiên đẩy Nasdaq vượt mốc 17.000. Giá trị thị trường của Nvidia hiện đạt gần 2,8 nghìn tỷ USD, gần bằng định giá của Apple.
Cục Dự trữ Liên bang hiện phải đối mặt với câu hỏi liệu thị trường chứng khoán mạnh mẽ có chống lại những nỗ lực thắt chặt thị trường tín dụng hay không. Với việc người tiêu dùng có khả năng cảm thấy giàu có hơn do thị trường chứng khoán tăng, thách thức kiềm chế lạm phát đối với mục tiêu 2% của Fed trở nên khó khăn hơn, đặc biệt là với giá dầu cao hơn trước cuộc họp của OPEC.
Trên bình diện quốc tế, những lo ngại về lạm phát cũng hiện diện, với việc Úc báo cáo giá tiêu dùng tăng lên mức cao nhất trong 5 tháng ở mức 3,6% vào tháng 4. Ngược lại, Ngân hàng Trung ương châu Âu được dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất có thể sớm nhất là vào tháng 6, do tỷ lệ lạm phát ở Đức tăng trong tháng 5 nhưng lãi suất hàng tháng chủ yếu vẫn ổn định.
Tại châu Á, Nhật Bản báo hiệu khả năng tăng lãi suất để hỗ trợ đồng yên, trong khi đồng nhân dân tệ và chứng khoán Trung Quốc tụt hậu. Quỹ Tiền tệ Quốc tế dự báo nền kinh tế Trung Quốc sẽ tăng trưởng 5% trong năm nay, phù hợp với mục tiêu của Bắc Kinh, nhưng dự đoán tăng trưởng chậm hơn trong tương lai.
Cuộc bầu cử của Nam Phi bắt đầu vào thứ Tư, với khả năng Đại hội Dân tộc Phi mất đa số lần đầu tiên sau 30 năm, một kết quả đẩy đồng rand lên cao hơn.
Trong tin tức doanh nghiệp, BHP đã tìm cách gia hạn để đưa ra lời đề nghị chính thức cho giá thầu tiếp quản trị giá 49 tỷ USD cho Anglo American, trong khi thị trường năng lượng sôi động với các thỏa thuận tiềm năng. ConocoPhillips đang thảo luận để mua lại Marathon Oil trong một thỏa thuận có thể vượt quá giá trị thị trường 15 tỷ đô la và các cổ đông của Hess đã chấp thuận việc sáp nhập khổng lồ trị giá 53 tỷ đô la với Chevron.
Trong tương lai, thị trường Mỹ sẽ chú ý đến cuộc khảo sát lĩnh vực dịch vụ của Fed Dallas và cuộc khảo sát kinh doanh tháng 5 của Fed Richmond. Cục Dự trữ Liên bang chuẩn bị phát hành Sách màu be về các điều kiện kinh tế và các bài phát biểu của Chủ tịch Fed New York John Williams và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic đang nằm trong lịch trình. Ngoài ra, Bộ Tài chính Mỹ sẽ bán trái phiếu kỳ hạn 7 năm và trái phiếu lãi suất thả nổi 2 năm. Báo cáo thu nhập doanh nghiệp từ Salesforce, HP và Agilent Technologies cũng dự kiến sẽ cung cấp định hướng cho thị trường.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.